全国の専門家コラム一覧
：投資信託

プロが執筆するコラムを新着順でご紹介します。

投資信託とは、資産運用のひとつの方法です。投資家から集めたお金を金融機関が、まとめて資金とします。運用のスペシャリストが債券や証券に投資をし運用していくその成果が、各投資家の投資の割合に応じて分配される商品です。集められた資金を使ってどういう運用をするかに関しては、投資家は関与できません。あくまでその投資信託の運用方針にのっとり、スペシャリストが行います。運用成績は当然、マーケットのコンディションなどによって変動します。投資信託を購入、運用がうまくいき大きな利益が得られることもあるでしょう。しかし、残念ながらうまくいかずに、元本を下回ることになって損をするケースも考えられます。良くも悪くも運用によって生まれる損益は、それぞれの投資家に戻ってきます。投資信託は元本が保証されている商品ではありません。預貯金などとは決定的に違うところで、購入には注意が必要です。また、運用している資金（＝信託財産）は、運用会社ではなく受託銀行によって管理されています。受託銀行では、信託財産を銀行自身の財産や他の信託財産とは分別して管理します。よって万が一運営会社が破たんするようなことがあっても、法的に信託財産は保護されるのです。

分配金の基本情報
譲渡益と2種類の分配金とは

安東隆司

iDeCoメリット①運用で得た利益が非課税になるって？　投資初心者が知らなかった資産運用

2022-11-12

(RIA JAPAN広報部記述) このシリーズは、1年以上RIA JAPANのコラムを読んだ投資初心者に依頼して、　「なるほど！と感じたポイント」　や　「投資を始める前に知っておきたい！」　と感じた内容について執筆...

安東隆司

読売新聞で「資産運用を始めてみよう」と思わせる一冊と紹介された本は？　

2022-11-09

[引用]「NISA・つみたてNISA・iDeCo　プロの選び方教えてあげる！」（安東隆司著、秀和システム、1430円）は、運用益非課税のNISAとつみたてNISA、掛け金が全額所得控除の対象になる個人型確定拠出年金...

安東隆司

シニア保有資産、日本は2059万円、米国は5870万円。この差はなぜか？

2022-11-08

シニアの保有資産、日本は2059万円、米国は5870万円と大きな差があります。しかし、20年ほど前にはどちらも同じ約2000万円だったのです。米国のシニアの保有資産が増えた理由は？金融庁は、この日米比較の...

たけうちかおる

ついに円安は止まるのか？アメリカ利上げ、”オーバーキル”　アメリカの株価暴落はあるのか…米国株の見通し

2022-11-07

FRBは12月に利上げ幅を縮小する！？　円安は終わるのか？アメリカFOMC(Federal Open Market Committee（連邦公開市場委員会）の略で、米国の金融政策を決定する会合)の結果と、F...

安東隆司

世界中で投資されているETFって？　投資初心者が知らなかった資産運用、TOP10の資産運用教科書は？

2022-11-06

安東隆司

富裕層はRIAと契約しETF活用するほうが効率的！投資の日にNo.1だった書籍は？

2022-11-05

まだ日本でETFを活用している人がほとんどいなかった2007年。 RIA JAPANの安東隆司は、プライベートバンキング専業の欧州系信託銀行で海外ETFを活用した資産運用に携わりはじめました。海外のヘッジファン...

安東隆司

本当に高いリターンが狙えるの？アクティブ運用とは　投資初心者が知らなかった資産運用

2022-11-02

安東隆司

資産所得倍増のキーワード「アセット・ロケーション」って？

2022-11-01

働いて給料が上がることは嬉しいですね。しかし、人生100年時代。定年後のセカンドライフを考える必要がありそうです。・新たなキャリアのために、スキルを磨く「リスキリング」の必要性も重視されています。そして...

安東隆司

セールストークに注意！アドバイザー専業の著者によるNISA、iDeCoの本がランクイン中！

2022-10-31

販売に携わっている場合、販売による収益が会社の業績、自身の成績、自身の人事査定に関係するのが普通でしょう。販売者の立場では、　お客様にとって最も有利な商品よりも、収益性が高い商品が勧められる　ことは通常に...

安東隆司

世界で広がるインデックス運用って？　投資初心者が知らなかった資産運用

2022-10-30

安東隆司

自分の元本を取り崩してるだけ？特別分配金　投資初心者が知らなかった資産運用

2022-10-29

安東隆司

投資助言業を兼業する前に、全面的なコスト開示で誠実な顧客対応を　1300億円消失事件を2度と起こさないために

2022-10-28

証券業の投資助言業への参入や兼業が議題にのぼっています。コスト開示が世界標準世界の多くで顧客へ投資コストの全面開示が行われています。しかし日本では不透明な「隠れコスト」が未だに多く存在しています。（...

安東隆司

金融商品の販売をしない、投資助言業経営者が書いた、ランクインする資産運用教科書は？

2022-10-28

みなさんが相談している人は販売者である場合がほとんどでしょう。販売者が悪いわけではありません。しかし、販売した後で証券会社などから収益の一部を受け取っているため、「高い運用コスト」を投資家が負担する事態は避け...

安東隆司

日本経済新聞で重要性が高まる投資助言業とは？　RIAってなに？　証券兼業できる？

2022-10-25

[引用]金融庁は年内にも証券会社が有償の投資アドバイス（助言）業務へ参入しやすくなるよう規制を緩和する。投資助言・代理業の規制を緩和し、金銭や株式・債券などの貸し付けを認めるなど、証券業との兼業ハードルを下げる。政...

安東隆司

ランクインする資産運用の教科書付きセミナー、いよいよ明日！

2022-10-24

アマゾンで高評価★★★★★続出している、資産運用の教科書があります。 [引用]2022年現在の情報・情勢を反映したアップデート版。前バージョンは、初心者がその1冊さえあれば他の類著は不要という、資産運用の教科書的な...

分配金の基本情報

分配金のしくみ

そもそも投資信託の分配金が支払われるしくみは、どのようになっているのでしょうか。資産は証券や債券などさまざまなかたちで運用されますが、そこから配当や利子が生まれます。これが、「インカムゲイン」です。また、価格が変動した証券などを売買することで差益を得ることがあります。これが、「キャピタルゲイン」です。このふたつの利益が運用益となります。

分配対象額

あらたに発生した運用益に、それまでの経緯の中で繰り越されてきた利益を足したものが分配対象額となります。この中から、あらかじめ決められている決算日に、投資家に収益が分配されるようになっています。ちなみに、分配される金額の詳細については、運用会社が投資信託ごとに設けられている分配方針に基づいて決定されることになります。

預貯金と決定的に違う部分

運用の状況によっては、必ずしも分配金が支払われません。たとえば、毎月分配型の投資信託を購入したのであれば、基本的には月々に分配金が受け取れます。預貯金の利息と同じように、必ず受け取れるような錯覚に陥ってしまうこともあるかもしれません。しかし利息とは異なり、分配がないことも起こり得るリスクがある商品なのです。

分配方針や分配実績をチェック

運用成果の一部を受け取るのが分配金であり、その額は運用状況によって変化します。そのため過去の実績より増額されることも減額されることも、どちらもあり得ます。投資信託を選択するときは、投資信託の「目論見書」などに分配方針が記載されているので、しっかりその内容を確認するとともに、過去の分配実績も参考にして判断しましょう。

譲渡益と2種類の分配金とは

譲渡益

投資信託の利益は、実は分配金だけではありません。それとは別に譲渡益というものがあります。これは、その商品を手放す、つまり売るときに生まれる利益です。持っていた投資信託を手放すときの基準価額が買った時点のそれを上回っていて、経費を差し引いた後にプラスであれば「譲渡益」になり、マイナスであれば「譲渡損」になります。

普通分配金

運用された実績に基づいて生まれた利益である分配金。分配金は厳密には2種類あり、普通分配金と特別分配金と呼ばれます。分配金が支払われ、基準価額が個別元本を上回る場合、その部分が「普通分配金」です。個別元本とは投資信託を購入した時点の基準価額を指します。運用状況が芳しくないと普通分配金がでないこともあります。

特別分配金

分配金の中で課税されないものを、特別分配金といいます。分配金が支払われて、基準価額が個別元本を下回った場合、その差額部分が特別分配金となるのです。別名「元本払戻金」ともいわれており、税法上の解釈では元本の「払い戻し」として扱われることになります。この部分は非課税となり、個別元本と取得価額から減額されることになるのです。

ジャンルをもっと見る

みんなの声（クチコミ・評判）

480票入澤和志郎プロへの声

海洋散骨をご依頼されたお客様よりお礼のメールを頂...

山形遺品整理　入澤様お世話になります、〇〇です。昨日夕方無事に〇〇に帰宅しました。この度は本当にありがとうございました。波風...

冠婚葬祭

30代／女性

508票入澤和志郎プロへの声

亡き母の願い　郷里山形の海への散骨

寒さも一段と厳しくなってまいりました今日この頃でございます。本日は思いがけずよいお知らせを頂き大変うれしく拝見いたしました。お寒さの厳...

冠婚葬祭

女性

540票入澤和志郎プロへの声

代行散骨をご依頼されたお客様よりお礼のメールを頂...

入澤和志郎　様ご多忙の中、そして台風の脅威の合間にも関わらず、粉骨及び散骨を実行してくださり、本当にありがとうございました。故郷の海...

冠婚葬祭

女性

523票入澤和志郎プロへの声

「本当にありがとうございました」　海洋散骨のお礼...

有限会社風車様お世話になっております。お返事が遅くなり大変申し訳ございません。昨日頂いたデータ（S／D）を現像させていただきました。本...

冠婚葬祭

女性

537票入澤和志郎プロへの声

メモリアルクルージングをご依頼されたお客様よりお...

山形遺品整理入澤様いつも大変お世話になっております。 ○○です。先日9月○○日に酒田に参りました折には様々なお心遣いをいただきまして本当に...

冠婚葬祭

女性

455票入澤和志郎プロへの声

「家族一同やっと父の見送り事が出来たように思えます」

東京の〇〇でございます。この度は時化の中海洋葬を執り行って頂き厚く御礼申し上げます。曇り空とはいえ、海洋が荒れている様子が伺え大変だっ...

冠婚葬祭

男性

515票入澤和志郎プロへの声

「母の海洋散骨ありがとうございました」　ご姉妹そ...

【お姉さまからのお礼のメール】昨日は母の散骨を執り行ってくださり、また、ご丁寧なご報告まで、ありがとうございました。妹からも連絡があり...

冠婚葬祭

女性

457票入澤和志郎プロへの声

「亡くなって7年の歳月がたちますが、この日のために...

入澤様お世話なっております。東京の〇〇でございます。先日はSDカードとCDをお送り下さりありがとうございました。週末に届き早速拝見させ...

法律関連

男性

563票入澤和志郎プロへの声

海洋散骨をご依頼されたお客様よりお礼のメールを頂...

山形遺品整理　代表　入澤様お世話になっております。一昨日、〇日の午前中に海洋散骨でお世話になりました、〇〇です。このたびは本当...

冠婚葬祭

40代／女性

517票入澤和志郎プロへの声

「最もベストな状態で散骨することができました」

秋色深み、実りの時期を迎えております。先の海洋散骨の折は大変お世話になりました。早速写真やSDカードをいただきありがとうございます。度重...

冠婚葬祭

女性

JIJICO記事一覧
：投資信託

編集部が独自の視点で時事問題をピックアップ。さまざまなジャンルの専門家による「解説」「お役立ち情報」をお届けします。

今村浩二

株価暴落時だから考えたい“相場を読まない投資”について

2020-04-06

新型コロナウイルスの感染拡大による影響で、世界の株式相場が暴落しています。こんなときこそ、改めて資産運用について考えてみましょう。

中山聡

空き家が増える時代の賢い不動産投資信託投資術「REIT」とは？

2018-04-06

都市の地価が上昇している中で、少額から購入できる不動産投資というべき不動産投資信託「REIT」が注目を集めています。専門家がその仕組みをわかりやすく解説しています。

末次祐治

晩婚化や出産の高齢化で老後破産？老後資金を準備する心構えとは？

2017-06-09

晩婚化や出産の高齢化に伴って、十分な老後資金を確保できない人が多くなっています。老後に向けて準備する上で大切なことは、まず、自分が老後になった時にどう生きたいかをイメージすることです。

末次祐治

子供が生まれたら学資保険が得？他の方法も考えてみませんか？

2017-03-17

お子様の教育資金といえば学資保険に代表される保険商品で準備しているご家庭が多いと思われますが、マイナス金利の影響もあり保険以外の選択にメリットがある場合も。保険商品以外のメリットや注意点を解説。

山中伸枝

iDeCo加入者急増中今から検討する人はどこに注意すれば良いか？

2017-03-10

iDeCoとは節税しながら自分年金が作れる「国の制度」ですが、加入者が急増しています。今からiDeCoを検討する人は、どのような点に注意すれば良いのでしょうか？専門家が解説します。

山下幸子

新しく創設される積立型NISA 現行のNISAと何が違うのか？

2016-12-17

政府は、2018年1月から積立型NISAを創設する予定です。創設の背景、現行のNISAからどう変わるのか、どう活用すればよいのか、一緒に考えてみましょう。

山下幸子

日本企業の退職金が激減　老後に向けてどう対応すればよいのか？

2016-11-01

退職金が２０００万円を割り込みピーク時から９３０万円減少し、将来の年金も不安になっています。豊かなシニアライフを築くためにはどうすればよいのか？一緒に考えましょう。

石井順子

老後の生活費確保のために　今からすべきこととは？

2016-10-25

老後の生活費確保のために今からすべきこととは？国には頼れない老後の生活資金。老後の資産形成に必要なのは資産運用。投資に関する正しい知識を身に着け、少額からでも早目のチャレンジをお勧めします。

益山真一

来年１月から加入対象が拡大する「個人型確定拠出年金」をスピード解説

2016-10-10

来年1月から加入対象が拡大する個人型確定拠出年金ですが、掛金は全額所得控除の対象となるなど税制面のメリットがある一方、原則として60歳まで引き出せないなどの制限も。専門家がスピード解説します。

森田伸幸

不動産融資バブル期上回る　バブル崩壊は再び起きるのか？

2016-09-25

銀行や信用金庫の不動産向け融資が急増していて、今年４～６月期の新規貸出額はバブル期を上回るとのこと。今後、不動産市場のバブル崩壊はあるのでしょうか？専門家が解説します。

久保逸郎

日銀追加緩和で日本経済はどうなる？バブル再びになりつつあるのか？

2016-08-22

日銀が追加の金融緩和策を発表したことで、バブル再来になるのではと懸念の声もありますが数字上は問題無いと思われます。しかし政府が経済成長率を引き上げる政策の実行を進めないと日本経済が先細る心配があります。

益山真一

年金不安を抱える世代の老後資金準備の第一歩

2016-07-26

年金に対する不安を感じている若い人は将来に向けて生活防衛手段を自ら講じていかなければなりません。そのための第一歩として「貯蓄習慣」をつけること、その他、税制が有利な商品を利用するなどの準備が大切。

益山真一

マイナス金利、30代から40代に恩恵、60代以上は負担増

2016-04-03

マイナス金利によって30～40代世帯は年7,000円超のプラス効果が見込まれる反面、60～70代では年約１万円前後のマイナス効果が見込まれるとのこと。今後の資産運用や家計について専門家が解説。

益山真一

マイナス金利が私たちの生活にもたらすメリット、デメリット

2016-02-09

1月29日、日銀金融政策決定会合でマイナス金利導入が決定された。国債の金利は大きく下落し、10年もの利付き国債の利回りは個人向け国債で保証する最低利率0.05％を下回る水準に。マイナス金利が生活に及ぼす影響は。

山中伸枝

2016年スタートの「ジュニアNISA」、投資を学べる機会になるか？

2015-09-16

2016年から未成年者向け少額投資非課税制度（ジュニアNISA）がスタート。非課税のメリットを生かして投資を学べる良い機会ではあるが、一般のNISAにおいても口座開設のみで投資商品を買い付けている人は少ないと専門家。

次のページへ

全国の専門家コラム一覧
：投資信託

iDeCoメリット①運用で得た利益が非課税になるって？　投資初心者が知らなかった資産運用

読売新聞で「資産運用を始めてみよう」と思わせる一冊と紹介された本は？

シニア保有資産、日本は2059万円、米国は5870万円。この差はなぜか？

ついに円安は止まるのか？アメリカ利上げ、”オーバーキル”　アメリカの株価暴落はあるのか…米国株の見通し

世界中で投資されているETFって？　投資初心者が知らなかった資産運用、TOP10の資産運用教科書は？

富裕層はRIAと契約しETF活用するほうが効率的！投資の日にNo.1だった書籍は？

本当に高いリターンが狙えるの？アクティブ運用とは　投資初心者が知らなかった資産運用

資産所得倍増のキーワード「アセット・ロケーション」って？

セールストークに注意！アドバイザー専業の著者によるNISA、iDeCoの本がランクイン中！

世界で広がるインデックス運用って？　投資初心者が知らなかった資産運用

自分の元本を取り崩してるだけ？特別分配金　投資初心者が知らなかった資産運用

投資助言業を兼業する前に、全面的なコスト開示で誠実な顧客対応を　1300億円消失事件を2度と起こさないために

金融商品の販売をしない、投資助言業経営者が書いた、ランクインする資産運用教科書は？

日本経済新聞で重要性が高まる投資助言業とは？　RIAってなに？　証券兼業できる？

ランクインする資産運用の教科書付きセミナー、いよいよ明日！

分配金の基本情報

譲渡益と2種類の分配金とは

みんなの声（クチコミ・評判）