コラム
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テーマ：所長解説のおカネ学♫
クレディ・スイスAT1債（CoCo債）全額損失！ 三菱UFJモルガン証券の顧客も。損失顧客にアジアが多いのはなぜか？
クレディ・スイス（CS）のAT1債（CoCo債）が全額損失見込みです。100で投資したものがゼロ評価になりました。 証券会社の「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」は、スイスの大手金融グループ「クレディ・スイス...
2023-04-17 所長解説のおカネ学♫
アドバイザーの付加価値は3％以上で4.91％のデータも。行動コーチングなどで投資家をサポート
中立的なアドバイザーを日本で増やすことが検討されています。海外のレポートでは、アドバイザーの付加価値（アドバイザーのアルファ）は3％以上、4.91％にもなるとのデータもあります。相場が急落した時に、...
2023-04-14 所長解説のおカネ学♫
企業型DCは従業員想いでない「コスト高」のオンパレードが。従業員を救えるのは経営者か、担当者か
NISAやiDeCoなどで低コストの投資信託が増えた事は投資家に朗報です。一方、企業型DCプランでは、従業員にとって不利になる、高コスト商品が並んでいるケースが多いことをご存知でしょうか？コスト高要因で、結...
2023-04-13 所長解説のおカネ学♫
ある地銀が顧客本位実現で選択した未来は？ 「投資助言業」「RIA」とは？
営業ノルマを撤廃し、顧客に寄り添う姿勢を打ち出した地銀があります。 2015年に営業ノルマをなくし、昨年11月には投資信託の販売手数料を全廃した。（中略）高い利回りをうたう仕組み債や外貨建て保険は顧客本...
2023-03-29 所長解説のおカネ学♫
毎月分配型の全てが悪ではない。FIREのヒント、インカムゲインと2024年問題とは？
FIRE関連の書籍が売れています。「経済的自立」「早期リタイア」を意味する、「Financial Independence, Retire Early」の頭文字を取ったものです。FIREのヒントは「インカム戦略」でしょう。配当や分配金、家...
2023-03-27 所長解説のおカネ学♫
毎月分配型が2024年NISAで対象外に。退職金運用で2023年NISAのメリットを考える
2024年の新しいNISA（シンNISAと以下表記します）で毎月分配型が除外され、「成長投資枠」での対象投資枠を2000本程度に絞られる方針と報道されています。整理・監理銘柄や、高レバレッジ型の除外は投資家保護...
2023-03-26 所長解説のおカネ学♫
クレディスイスのAT1債が全損！ CoCo債を勧めた「プライベートバンカー」は顧客想いだったか？
クレディスイスのAT1債が全損となる見込みです。100で投資して、戻りはゼロということです。通常は経営破綻時には、債券の方が株式よりも優先して弁済を受けられる形ですが、今回は違う決着が検討されています...
2023-03-23 所長解説のおカネ学♫
なぜ信頼できる、プライベートバンカー卒業者は米国ではRIAになるのか？
スイスの老舗プライベート・バンキングであるクレディスイスがUBSに買収されることになりました。有名だからといっても、経営が盤石だとは限りません。イメージが良いからといっても、ガバナンスの面で問題が...
2023-03-21 所長解説のおカネ学♫
名門だったクレディ・スイスはなぜUBSに「時価総額半分で買収」？ AT1債は無価値？
スイスのプライベート・バンキングが揺れています。スイスの大手金融機関、クレディ・スイスがUBSに買収される見込みです。 買収金額は30億スイス・フラン（約4300億円）規模の株式交換 （中略） クレディ・...
2023-03-20 所長解説のおカネ学♫
日本のIFAは、金融商品仲介業で販売者収益を受け取る、米国基準ではアドバイザーと名乗れない
IFA(Independent Financial Adviser)は「独立系フィナンシャルアドバイザー」のことです。英国のIFAは証券会社からの収益を受け取らず、顧客と証券会社の間に立つ中立性を備えています。しかし日本のIFAと英国...
2023-03-14 所長解説のおカネ学♫
破綻時には「もはや手遅れ」も、預金は保護でもダメージを負う投資家 SVBの突然破綻
シリコンバレー・バンク（SVB）が経営破綻しました。全米16位規模の破綻です。2023/03/13 AM8時時点では、シリコンバレーバンクの預金を完全保護の方向に財務省が舵を切りました。2023/03/13 AM7時までの...
2023-03-13 所長解説のおカネ学♫
企業年金の運用、企業自身も責任を負う時代に
金融庁は企業年金の運用について企業自身も責任を負うように初めて法律で義務付ける方針だ。これまで信託銀行などの金融機関に任せる企業も多かったが、専門家をそろえた運用体制などが求められる。年金加入者...
2023-03-03 所長解説のおカネ学♫
生保も損して売った「為替ヘッジ付き外債」。2019年にヘッジコスト注意を説明した内容は？
『為替ヘッジ付きならば、為替リスクを負わないので安心です』こんなセールストークに乗った結果、さっぱりリターンがあがらず困っている人も多いのではないでしょうか？ 生命保険会社ですら、損を承知でヘッ...
2023-02-21 所長解説のおカネ学♫
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