リファスタ｜9/3 金予想24,345円(▲487円)

おはようございます、リファスタです。

9月3日、木曜日。東京は晴れ一時雨で最高32℃・最低26℃、真夏日が続きます。降水確率は昼から夜が60%、南の風3m/s。気圧は1012.0hPaで前日より3.4hPa下がっています。今日はホームラン記念日。1977年のこの日、巨人の王貞治選手が通算756号を打ち、ハンク・アーロンの世界記録を更新しました。一本ずつの積み上げが、ある日世界一の数字になる。相場も一日単位では数百円の上下ですが、その積み上がった先に大台があります。

■今日の健康

気圧が下がった朝から、昼過ぎの雨、そして32℃の暑さへと移る一日です。低気圧で頭痛や関節痛が出やすく、そこに湿度と気温が重なります。雨で気温が下がる時間帯と、日差しが戻る時間帯の差が大きいので、汗をかいた自覚がなくても水分は時間で区切って取ってください。

■海外マーケット（9/1火終値→本日午前4時）

ニューヨークは現地9月2日の取引を終え、金・プラチナともに反発しました。

銀は65.00ドルで+1.63%、パラジウムは1,335.00ドルで+3.73%と、貴金属は全面高です。金は取引時間中に3週間ぶりの安値まで売られた後、ドルと米金利が高値圏から一服したところで買い戻しが入りました（[Kitco](https://www.kitco.com/news/article/2026-09-02/gold-silver-rebound-soft-adp-tempers-fed-hike-trade)）。ただし米10年債利回りは4.81%と2023年11月以来の高い水準にあり、金利面の重さは残ります（[CNBC](https://www.cnbc.com/2026/09/02/us-treasury-yields-global-bond-selloff.html)）。円が0.77%強含んだため、円換算では上げ幅が削られる向きです。

■昨日の米経済指標（9/2発表）

ADP全米雇用報告の8月民間雇用者数は前月比3万8,000人増で、市場予想の約4万7,000人増を下回り、1月以来の最も鈍い伸びとなりました。7月分は4万6,000人増へ上方修正されています（[ADP](https://mediacenter.adp.com/2026-09-02-ADP-National-Employment-Report-Private-Sector-Employment-Increased-by-38,000-Jobs-in-August)、[ロイター](https://kfgo.com/2026/09/02/us-private-payrolls-growth-slows-in-august-adp-says/)）。強まっていた9月利上げの織り込みをやや冷やし、これが金と銀の買い戻しにつながりました。

■国内相場（直近の確定値・9/1火）

公表価格（税込）は金K24が24,832円／g、プラチナPt1000が9,920円／g。品位別の買取価格（税込）はK24・999が23,590円／g、K18・750が18,549円／g、純プラチナPm1000・999が9,320円／g、Pt900が9,294円／g、K24インゴット500g以上が24,335円／g、Pt1000インゴット500g以上が9,718円／g、シルバーSv1000・999が255円／g、パラジウムPd1000・999が6,643円／gです。公式サイトの日次価格表は表示の復旧を待つ状態が続いており、確認できている直近の確定値がこの9/1火分となります。いずれも本日10時の更新で書き換わります。

■前日の見立てと実測の照合

9/2(水)は金K24の中心を24,289円、前営業日比▲543円、率にして▲2.19%と見ていました。確定値との突き合わせは公式表示の復旧後に持ち越しますが、同日の国内地金価格は[田中貴金属](https://gold.tanaka.co.jp/commodity/souba/d-gold.php)の店頭買取価格が24,364円／gで前日比▲645円、率で▲2.58%。下げの方向と規模は見立てと同じ範囲に収まりました。

■本日10時更新の動向予想（レンジ）

基準は9/1火確定の公表価格（税込）です。水曜に一段下げた水準から、本日は小幅に戻す見立てです。

品位別の目安はK24・999が中心23,127円／g（▲463円）、K18・750が中心18,185円／g（▲364円）、Pt900が中心9,036円／g（▲258円）です。この金▲487円の内訳は、水曜の下げ分が▲561円、本日の戻し分が+74円という組み立てです。焦点は金が24,000円台の後半に顔を出すか、前半にとどまるか。プラチナは9,600円台での踏みとどまりが見立ての軸です。

レンジ幅の根拠は、値付け乗数の変動係数（金0.520%・プラチナ0.445%）と直近5営業日の日次変動率の絶対値中央値（金0.659%・プラチナ0.532%）を合成し、金±0.84%・プラチナ±0.69%としています。プラチナはTrading Economics側の値が取得できた金と違い今朝はKitco単独のため、乖離判定を行わず保守側として扱いました。海外は引け値が確定していますが、公表価格の値付け時点までの為替の動きでgap riskとして上下いずれにもずれます。

■今週の山場

9/4(金)の米8月雇用統計が最大の焦点です。ADPが予想を下回ったことで、雇用統計への注目度はさらに上がりました。雇用が弱ければ9月利上げの織り込みは大きく巻き戻り、貴金属には支えとなります。強ければ4.81%まで来た長期金利がさらに上を試し、重い展開に戻ります。そのうえで9/15(火)から9/16(水)のFOMCで実際に動くかが決まります。

■ダイヤモンド市場

ラパポートの月次インデックスは小粒が堅調、大粒がわずかに軟調です。地金がこの数日で1,000円規模で上下した局面でも、ダイヤモンドは月次で1〜2%台の値動きにとどまります。買取目安は0.2カラット15,000円、0.5カラット101,000円、1.0カラット537,000円です。

■本日の判断材料まとめ

・金は+1.08%、プラチナは+0.92%と反発し、銀・パラジウムも上げました。
・ADPの8月民間雇用が予想を下回り、利上げの織り込みがやや後退しました。
・国内は水曜の下げから小幅な戻し。焦点は金24,000円台後半、プラチナ9,600円台。
・9/4(金)の米雇用統計が次の分岐点です。

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

• 本日9/3(木)は東京池袋本店・大阪心斎橋店ともに通常営業です。店舗受付は両店舗ともに完全予約制で、東京池袋本店が10:00〜17:00（毎週木曜のみ10:30開店）、大阪心斎橋店が10:00〜17:00です。定休日は毎週水曜・日曜で、その日もLINE査定と宅配買取は通常どおり受け付けております。
• LINE査定 https://lin.ee/Ya5d9z

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※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。

【データ出典】

• 国内公表価格 https://kinkaimasu.jp/daily/
• 9月キャンペーン https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=09
• ニューヨーク金・プラチナ https://www.kitco.com/price/precious-metals
• 海外指標 https://jp.tradingeconomics.com/commodity/gold／ https://jp.tradingeconomics.com/japan/currency／ https://jp.tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield
• ADP全米雇用報告 https://mediacenter.adp.com/2026-09-02-ADP-National-Employment-Report-Private-Sector-Employment-Increased-by-38,000-Jobs-in-August
• 国内地金価格の比較 https://gold.tanaka.co.jp/commodity/souba/d-gold.php
• ダイヤモンド相場 https://rapaport.com/
• 今日は何の日 https://www.nnh.to/09/03.html
• 天気 https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/