リファスタ｜7/15(水)金反発・CPI下振れ

おはようございます、リファスタです。

7月15日水曜日の朝をお迎えしました。本日は「盆・盂蘭盆会」——祖先の霊を供養する日本古来の行事です。胡瓜や茄子で牛や馬の形を作りお供えする風習は、時を越えて受け継がれてきた「心を寄せる形」。また、道教の「三元」の一つ「中元」でもあり、日本では江戸時代以降、商い先やお世話になった人へ贈り物を届ける習慣として定着しました。ジュエリーもまた、感謝や祈りを形にして贈る「時の贈り物」です。

■天気・体調のお話

関東は本日も本格的な猛暑が続く見通しで、日中の最高気温は35度前後、都心部では体感温度が更に上がる可能性があります。連日の暑さで疲労が蓄積しやすい時期です。屋外での長時間作業は避け、こまめな水分・塩分補給、日陰・エアコンの活用を徹底しましょう。夕方以降も気温が下がりにくく、夜間熱中症にも注意が必要です。

■今日の健康のお話

連日の猛暑で最も避けたいのは「睡眠の質の低下」です。エアコンは28度前後の設定で夜通しつけ、扇風機の弱風で空気を循環させると体感が快適になります。就寝前のスマホ・カフェイン・アルコールを控え、38〜40度のぬるめのお風呂で副交感神経を優位に。翌朝の判断力は、前夜の睡眠の深さで決まります。今週後半の相場変動局面に備えて、体調管理を万全にしていきましょう。

■海外マーケット（前営業日終値→今朝3:30）

昨日の米6月CPI発表を受けて、貴金属は反発の朝です。

NY金：前営業日終値 4,001.79ドル → 今朝3:30 4,056.23ドル（約+1.36%）と反発、4,000ドル大台を回復。
NYプラチナ：前営業日終値 1,613.60ドル → 今朝3:30 1,638.80ドル（約+1.56%）と反発。
ドル円：162.43円 → 162.22円（約-0.13%）とわずかに円高。
米10年債利回り：4.585%（前回比 -0.035pt低下）。

CPIの下振れを受けて米金利が低下し、金・プラチナともに買い戻しが入りました。ドル円もわずかに円高方向へ振れています。

■米6月CPI結果（7/14発表・下振れ）

総合CPI（前年比）：+3.5%（予想+3.8%・前回+4.2%）→大幅減速、市場予想を明確に下回る。
総合CPI（前月比）：-0.4%（予想-0.1%）→約6年ぶりの月次マイナス。ガソリン価格急落が主因（前月比-9.7%）。
コアCPI（前年比）：+2.6%（予想+2.8%・前回+2.9%）→鈍化。
コアCPI（前月比）：0.0%（予想+0.2%）→横ばい。

今回のCPIは総合・コアともに市場予想を下回り、インフレ鈍化を明確に示す内容です。7/29 FOMCを前にFRBの利上げ観測は後退し、米金利低下・ドル軟化・貴金属反発という一連の連鎖が発生しました。ただしコアの前年比+2.6%は依然として2%目標を上回っており、住居費など粘着的な物価圧力は残ります。

■国内相場（前営業日の確定値・本日10時に書き換わります）

リファスタの国内公表価格は、前営業日7月14日(火)10時更新の確定値で以下です。

金国内公表価格（K24・税込）：22,730円/g（前日比 -345円）
プラチナ国内公表価格（税込）：8,882円/g（前日比 -117円）
純プラチナ（Pt1000・999）買取価格：8,346円/g

昨日はCPI発表前の金急落を受けて、K24が345円下落する大幅安の一日となりました。本日7月15日(水)10:00更新で、新しい価格に書き換わります。

■本日10時更新の動向予想（レンジ）

海外の金は今朝3:30時点で+1.36%の反発、プラチナも+1.56%と続いて反発。ドル円はわずかに円高方向ですが、金・プラチナの反発幅がドル円の円高を明確に上回るため、円建て国内価格には上振れ材料が優勢となります。前営業日の確定値を中心に、本日10時更新の目安は以下です。

金 K24：概ね 22,900〜23,150円/g（海外+1.36%を円高約-0.13%が一部相殺、上振れ方向）
プラチナ（国内公表）：概ね 8,950〜9,100円/g（海外+1.56%を円高約-0.13%が一部相殺、上振れ方向）

※これはあくまで海外変化率と為替を加味した目安です。CPI通過後の値動きが継続する中、アジア時間の値動きで実際の10時更新値との間にギャップが生じ得る点にご留意ください。

■今週の山場（マクロ日程）

・昨日7/14(火)：米6月CPI（下振れで通過・利上げ観測後退）。
・本日7/15(水)：米6月PPI（生産者物価指数）、大手金融の続くQ2決算。
・7/16(木)：米6月小売売上高、住宅着工件数、Philadelphia連銀製造業景況指数。
・7/17(金)：米6月住宅着工・建設許可、7月ミシガン大消費者信頼感指数。
・7/12〜15：シンガポール世界ダイヤモンド会議・WFDB会長選（本日最終日）。
CPIを通過し、市場の焦点は7/29 FOMCへ向けた材料集めに移ります。中東情勢・原油動向も引き続き貴金属を左右する材料です。

■ダイヤモンド市場（Rapaport 7/9 Market Comment）

市場は「堅調（steady）」を維持。ラウンド価格は安定し、供給タイトを背景に一部カテゴリーで強含みです。米卸売は独立記念日連休と夏季入りで静かな一方、ラウンド1〜1.99ct・F-J・VS-SIに需要回復の初期サインが出ており、これまで2ct以上に集中していた需要が広がりつつあります。De Beersは7月サイトで原石価格を大幅に引き下げ、特に0.75ct未満（スリーグレイナー）を市場実勢に合わせて調整。新契約下の初回サイトでサイトホルダーを70社から45〜50社へ絞り込みました。インドのTitan社は会計1Qの宝飾売上が前年比+39%、ストーンセット商品は30%台半ばの伸びと好調です。本日はシンガポール世界ダイヤモンド会議の最終日（4日目）にあたり、WFDB会長選の結果が注目されます。ファンシー形は2ct以上でオーバル・マーキス・エメラルドがラウンドを上回るパフォーマンスで、ロング・クッションは正方形カットに対して20〜25%のプレミアム、マーキスがファンシー中で最も高値です。

■本日の判断材料まとめ

・昨日発表の米6月CPIは総合+3.5%・コア+2.6%と市場予想を下回り、インフレ鈍化を明確に示す内容。
・海外は金が+1.36%反発（4,000ドル大台回復）、プラチナも+1.56%反発。米金利低下・ドル軟化が背景。
・ドル円は162.22円へわずかに円高だが、海外反発幅が円高を上回るため円建てには上振れ材料が優勢。
・国内は7/14(火)確定の金K24 22,730円（-345円）／プラチナ 8,882円（-117円）が前営業日値。本日10時更新で書き換わります。
・10時更新の目安：金K24 22,900〜23,150円／プラチナ 8,950〜9,100円（上振れ方向／ギャップリスクに留意）。
・市場の焦点は7/29 FOMCへ。本日は米6月PPI、シンガポール会議最終日。

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

本日7月15日(水)は、東京池袋店・大阪心斎橋店ともに店舗定休日となります。LINE査定・宅配買取は通常通り受付しております。国内公表価格は本日10:00に平常通り更新されます。

LINE査定：https://lin.ee/Ya5d9z
宅配買取：全国対応

定休日は毎週水曜・日曜（両店）です。木曜7/16は池袋店10:30開店、心斎橋店10:00開店で通常営業予定です。

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※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。

【データ出典】

国内価格：https://kinkaimasu.jp/daily/
NY金：https://jp.tradingeconomics.com/commodity/gold
NYプラチナ：https://jp.tradingeconomics.com/commodity/platinum
ドル円：https://jp.tradingeconomics.com/japan/currency
米10年債：https://jp.tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield
ダイヤ：https://rapaport.com/
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7月キャンペーン：https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=07