製品設計機能を社内に持つことは、中小企業にとって他社との差別化、 競争優位に繋がるが・・・
近年、中小製造業におけるM&Aが活発化しています。事業承継や経営課題解決
さらには成長戦略の一環として、M&Aを活用する企業が増えています。
1. M&Aの目的
中小製造業におけるM&Aの主な目的は以下の通りです。
①事業承継
経営者の高齢化や後継者不足により、事業承継が困難な場合に、M&Aを通じて
事業を譲渡することで、事業の存続と従業員の雇用を守る。
②経営経営課題の解決
単独では解決困難な経営課題を、M&Aを通じて解決する。例えば、資金調達、
技術力強化、販路拡大、人材確保などが挙げられる。
③成長戦略
規模の経済やシナジー効果を追求し、企業の成長を加速させる。例えば、新規
事業への参入、海外進出、競合企業の買収などが挙げられる。
2. M&Aの効果
M&Aを行うことで、以下のような効果が期待できます。
①事業承継の円滑化
事業承継を円滑に進めることで、事業の停滞や混乱を防ぎ、事業の価値を維持
・向上させる。
②経営課題の克服
M&Aにより、資金調達、技術力強化、販路拡大、人材確保などの経営課題を
克服し、企業の競争力を強化する。
③新たな事業機会の創出
M&Aを通じて、新規事業への参入や海外進出が可能となり、新たな事業機会
を獲得することができる。
④語規模の経済の追求
M&Aにより企業規模を拡大することで、購買力や生産性を向上させ、コスト
削減を実現することができる。
⑤シナジー効果の創出
双方の企業が持つ経営資源やノウハウを組み合わせることで、新たな価値を
生み出すことができる。
3. M&Aのメリット
中小製造業にとって、M&Aには以下のようなメリットがあります。
①短期間で経営課題を解決できる
事業統合や経営資源の共有により、単独では解決困難な経営課題を短期間
で解決することができる。
②新たな技術やノウハウを獲得できる
M&A相手企業の技術やノウハウを獲得することで、自社の商品・サービス
の競争力を強化することができる。
③新規市場への参入が可能になる
M&A相手企業の顧客基盤や販路を獲得することで、新規市場への参入が
可能になる。
④経営者個人のリスクを軽減できる
事業承継の場合、M&Aにより経営者個人のリスクを軽減し、円滑な事業
承継を実現することができる。
4. M&Aのデメリット
一方で、M&Aには以下のようなデメリットもあります。
①費用がかかる
M&Aには、仲介手数料、弁護士費用、会計士費用などの多額の費用がかかる。
②文化や価値観の違いによる摩擦
異なる企業文化を持つ企業が統合する場合、文化や価値観の違いによる摩擦
が生じ、経営統合が円滑に進まない可能性がある。
③経営統合後のリスク
M&A後の経営統合がうまくいかず、業績悪化や事業売却につながるリスク
がある。
④労務問題
M&A後の雇用形態や人事制度変更により、従業員の離職や労務紛争が発生
するリスクがある。
5. M&Aの注意点
M&Aを成功させるためには、以下の点に注意する必要があります。
①明確な目的を設定する
M&Aを行う前に、具体的な目的を明確に設定し、その目的に合致する相手
企業を選ぶことが重要である。
②十分な準備を行う
M&Aは複雑な手続きであり、専門的な知識や経験が必要となる。十分な
準備を行い、必要に応じて専門家のサポートを受けることが重要である。
③相手企業との相性
M&A相手企業との文化や価値観の相性を十分に検討し、経営統合後のスム
ーズな運営を図ることが重要である。
④従業員への丁寧な説明
M&A後の経営統合や人事制度変更について、従業員に丁寧かつ分かりや
すく説明し、不安を解消することが重要である。
⑤アフターフォロー
M&A後の経営統合を円滑に進めるために、アフターフォロー体制を整備
することが重要である。
6.中小製造業におけるM&Aの最新動向
近年、中小製造業におけるM&Aの活発化と同時に、その形態や目的も多様
化しています。以下、最近のM&Aの動向についていくつかご紹介します。
①事業承継型M&Aの増加
経営者の高齢化や後継者不足により、事業承継を目的としたM&Aが増加
しています。特に、後継者不在企業のM&Aが増えており、事業譲渡や事業
統合など、様々な形態のM&Aが行われています。
②海外企業によるM&Aの増加
近年、日本の製造業の魅力が高まっており、海外企業によるM&Aが増加
しています。特に、欧米企業による日本の技術力や人材を獲得目的とした
M&Aが目立ちます。
③業界再編に向けたM&A
国内市場の縮小や競争激化により、業界再編に向けたM&Aが活発化して
います。特に、同業他社間によるM&Aや、上下流企業間によるM&Aが
増加しています。
④デジタル技術を活用したM&A
近年、M&Aの仲介や情報収集などにデジタル技術が活用されるようにな
っています。M&AプラットフォームやAIマッチングサービスなどの登場
により、M&Aの効率化が進んでいます。
7. 中小製造業におけるM&A成功事例
M&Aは中小製造業にとって大きなチャンスとなる一方で、失敗すれば大きな
損失を被る可能性もあります。M&Aを成功させるためには、事前に十分な
準備を行い、専門家のサポートを受けることが重要です。
以下、中小製造業におけるM&Aの成功事例をいくつかご紹介します。
①A社によるB社の子会社化
A社は、B社の持つ技術力と顧客基盤を活かし、新規事業への参入を成功
させました。
②C社とD社の経営統合
C社とD社は、経営統合により規模の経済を追求し、コスト削減と収益向上
を実現しました。
③E社によるF社の事業譲渡
E社は、F社の事業譲渡により、自社の経営資源を集中し、コア事業の強化
に成功しました。
8. 中小製造業向けのM&A支援サービス
近年、中小製造業向けのM&A支援サービスが充実しています。M&Aを検討
している中小製造業は、これらのサービスを活用し、専門家のサポートを受
けることをおすすめします。
M&A支援サービスには、以下のようなものがあります。
①M&A仲介
M&Aの相手企業探しや交渉などをサポートします。
②M&Aコンサルティング:M&Aの企画立案から実行まで、総合的にサポート
します。
③資金調達支援:M&Aに必要な資金の調達をサポートします。
④法務・税務支援:M&Aに関する法務・税務手続きをサポートします。
9. まとめ
中小製造業にとって、M&Aは事業承継、経営課題解決、成長戦略など、様々
な目的に活用できる有効な手段です。M&Aを成功させるためには、事前に
十分な準備を行い、専門家のサポートを受けることが重要です。