リファスタ｜10/1 金予想23,060円 PCE後横ばい

おはようございます、リファスタです。10月1日、木曜日です。

■本日10時更新の動向予想（レンジ）

基準は昨日9/30（水）の確定値です。

品位別の目安は、直近確定日の品位別比率から換算してK24・999が21,910円／g、K18・750が17,230円／g、Pt900が8,710円／gです。金・プラチナともに横ばい圏と見ています。

■海外マーケット（9/30水曜の終値→今朝の水準）

昨夜の米8月PCE物価指数は、総合が前年比+3.4%（予想+3.7%）、FRBが重視するコアが前年比+3.0%（予想+3.3%）と、そろって予想を下回りました（OANDA証券 https://www.oanda.jp/lab-education/market_news/uspce-aug-2026-review/、みんかぶ https://fx.minkabu.jp/indicators/US-PCE）。10月の追加利上げの確率は、先週金曜の約70%から40%未満まで下がっています（Trading Economics https://tradingeconomics.com/commodity/gold）。発表直後に金は4,200ドル台へ上げましたが、同時に出た4〜6月期GDP確定値が年率+2.2%（予想+1.5%）と強く、9月のADP民間雇用も9万人増（予想7万人）と上振れしたため（ロイター https://www.reuters.com/jp/markets/japan/IL4E2FAWS5JLHI33FPZTYHQKSE-2026-09-30/）、米10年債利回りが上がり、金は上げを消しました。COMEX金12月限の終値は4,186.70ドル（+0.17%）です（株探 https://s.kabutan.jp/news/n202610010024/）。金はTrading EconomicsとPerplexity Financeの差が0.16%で0.5%以内のため、Trading Economicsの値を採りました。

昨日の10時更新は、金4,178ドル・ドル円156.75円の水準で決まっており、その分は織り込み済みです。見立ては、そこからの変化（金▲0.45%、ドル円+0.38%の円安）だけを当てており、金のドル建ての下げを円安がほぼ打ち消す形です。

■金価格の3＋1要因（今朝のひと言）

• ドルインデックス：101.19で前日比▲0.17%。ドルはやや売られ、金には小さな追い風です（Perplexity Finance https://www.perplexity.ai/finance/DX-Y.NYB）。
• 金利：米10年債利回りは5.29%と、2007年以来の高水準圏です。金利のつかない金には逆風が続いています。
• GDP：4〜6月期の確定値が年率+2.2%と予想を上回りました。景気の強さは金利高を通じて金の重しになります。
• 需給：中国は本日から国慶節の連休に入ります。連休前は現物の買いが入りやすく、連休中は買い手が細りやすい時期です（USAGOLD https://www.usagold.com/daily-gold-price-history/）。

■今日は何の日

では改めまして、今日は印章の日です。1873（明治6）年のこの日、太政官布告で、公式の書類には実印を押すように定められました（今日は何の日～毎日が記念日～ https://www.nnh.to/10/01.html）。書面に印を押すのは、誰がいつ責任を持ったかを残すためです。当社も毎朝の見立てに日付を入れ、外れた日も含めて数字を残しています。

■今日の健康

東京は晴れ一時雨で、最高29℃・最低18℃、降水確率は60%です（tenki.jp 千代田区 https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/10days.html）。台風26号が伊豆諸島に近づき、関東は午前中を中心に雨が降る見込みです（tenki.jp 台風情報 https://tenki.jp/bousai/typhoon/2626/）。大阪は晴れ時々くもりで、最高30℃まで上がります（FNNプライムオンライン https://www.fnn.jp/articles/-/1123846）。昨日より気温が上がり、湿度も高めです。こまめな水分補給を心がけてください。

■国内相場（前営業日確定値・本日10時に書き換わります）

9/30（水）の確定値は、上の表の金・プラチナに加えて、シルバーが338円／g（前営業日比+5円）、パラジウムが6,342円／g（+64円）です（リファスタ日次価格 https://kinkaimasu.jp/daily/）。この数値は本日10時の更新で書き換わります。

■前営業日の見立てと実測の照合

昨日は金を中心22,810円と見立て、実測は23,078円でした。268円上回りましたが、レンジ内です。プラチナは中心9,340円に対して実測9,291円で、こちらもレンジ内でした。

■レンジ幅の根拠

今週は金が1日で3%を超えて動いた日があり、値動きはなお大きい状態です。そのため金±1.50%・プラチナ±2.00%としています。本日8時50分に日銀短観が公表され、円相場が動けばそのまま10時更新に効くgap riskがあります。

■9月の見立ての精度（月1回の公表）

9月に10時更新の見立てを出した13営業日の結果です。

9月は、シルバーウィークの連休前後に当社がリスクヘッジとして値付けを調整した日（9/17、9/24）で大きく外れました。連休中は地金商がお休みのため、当社が買い取った地金をすぐには売れません。そのため連休前は通常より値付けを下げ、連休明けに戻しています。また、朝の時点から10時の更新までの間にも、金は平均0.39%動きます。これは相場そのものの揺れで、見立てのレンジはこの幅をふまえて設計しています。毎月1回、この精度をお伝えします。

■前営業日（9/30）の買取価格比較

昨日9/30（水）に各社サイトに掲載された、1gあたりのK18とPt900の買取価格です。対象6社のうち1社はサイトを確認できず、比較から外しています。

9/30時点で、K18はリファスタが2位で、1位のB社とは46円差でした。Pt900もリファスタが2位で、1位のB社とは262円差です。C社は業者向けの掲載価格です。順位は品目と日によって入れ替わります。ですから当社は「日本一」「一番高い」とは謳わず、日付の入った事実の数字だけをお出しします（リファスタ https://kinkaimasu.jp/gold/ ほか各社サイト、9/30掲載値）。

ここからは代表・杉の見立てです。金が2025年の1年でおよそ1.7倍になり、2026年1月には1オンス5,608ドルの最高値をつけました。地金商や精錬業者の資金繰りがタイトになり、料率を決めていたところが価格交渉を止めるようになっています。そのなかで当社は、1時間かけて根拠をご説明する査定と、毎朝の相場のお話を大切にしています。本来は水と油ですが、混ざらないものが混ざると強みになります。高いかどうかは言葉ではなく、査定の根拠でお見せします。

■今週の山場

本日10/1（木）8時50分に日銀短観（市場予想は大企業製造業+25）、明日10/2（金）に米9月雇用統計です（OANDA証券 https://www.oanda.jp/lab-education/market_news/tankan-sep-2026-preview/、日本銀行 https://www.boj.or.jp/about/calendar/index.htm）。物価の鈍化で和らいだ利上げ観測が、雇用統計で再び強まるかどうかが焦点です。

■ダイヤモンド市場

ラパポートの月次インデックスは小粒が堅調、大粒がわずかに軟調です（Rapaport https://rapaport.com/）。地金が日々大きく動く局面でも、ダイヤモンドの変動は月次で1〜2%台にとどまります。

■本日の判断材料まとめ

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

• 本日10/1（木）は両店舗ともに店頭受付をお休みしております。東京池袋店は恒例の月例勉強会のため臨時休業で、明日10/2（金）は10:30開店です。大阪心斎橋店は昨日9/30（水）から10/4（日）までお休みをいただいております（10/1〜10/3は臨時休業、10/4は定休日）。本日の国内公表価格は通常どおり10時に更新いたします。LINE査定と宅配買取は受け付けております。LINE査定 → https://lin.ee/Ya5d9z

【お知らせ】

10月のキャンペーンは「家族で、受け継ぐ。」（2026年10月・お申込およびご到着期限 10/1〜10/31）。

• 家族オンライン整理会（予約制・無料。査定士がオンラインで同席し、ダイヤ・色石を家族みんなで見える査定）
• 宅配買取限定【一言カード】で1,000円還元
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• 宝石買取「10円／g」（石なら全部買取）
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詳細 https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=10

※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。

【データ出典】

• 国内価格：https://kinkaimasu.jp/daily/
• ニューヨーク金・プラチナ：https://tradingeconomics.com/commodity/gold／ https://www.perplexity.ai/finance/XAUUSD／ https://www.perplexity.ai/finance/PLUSD／ https://s.kabutan.jp/news/n202610010024/
• 米指標：https://www.oanda.jp/lab-education/market_news/uspce-aug-2026-review/／ https://fx.minkabu.jp/indicators/US-PCE／ https://www.reuters.com/jp/markets/japan/IL4E2FAWS5JLHI33FPZTYHQKSE-2026-09-30/
• ドル円・ドルインデックス・米10年債：https://www.perplexity.ai/finance/USDJPY／ https://www.perplexity.ai/finance/DX-Y.NYB／ https://www.perplexity.ai/finance/%5ETNX
• 需給：https://www.usagold.com/daily-gold-price-history/
• 見立ての精度：リファスタ日次価格（https://kinkaimasu.jp/daily/）と各日の見立ての照合
• 買取価格比較：https://kinkaimasu.jp/gold/／ https://kinkaimasu.jp/platinum/ ほか各社サイト（9/30掲載値）
• 今週の予定：https://www.oanda.jp/lab-education/market_news/tankan-sep-2026-preview/／ https://www.boj.or.jp/about/calendar/index.htm
• 天気：https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/10days.html／ https://tenki.jp/bousai/typhoon/2626/／ https://www.fnn.jp/articles/-/1123846
• 今日は何の日：https://www.nnh.to/10/01.html
• ダイヤモンド相場：https://rapaport.com/