リファスタ｜8/18金は24,186円中心の見立て

おはようございます、リファスタです。

8月18日、火曜日。東京は真夏日で最高32℃・最低23℃の見込みです。未明の降水確率が40%と高めですが、朝以降は20%で落ち着きます。夜の気温が下がりきらない時期ですので、寝室は冷房を弱めに保ったまま朝を迎えるほうが体は楽です。

今日は米の日です。八十八と書いて米、その語源から8月18日が選ばれました。そして米といえば、日本には世界に先駆けた相場の歴史があります。江戸時代の大坂・堂島に置かれた米会所は、現物を手元に置かずに将来の受け渡し価格を売買する仕組みを1730年に公認された、先物取引の原型です。今わたしたちがニューヨークの金先物を見て翌朝の国内価格を読む作業は、300年近く前の大坂で始まった発想の続きにあります。リファスタが大阪と東京の二拠点で相場を追っているのも、そう考えると縁のある話です。あわせて今日は高校野球記念日でもあります。1915年のこの日、大阪府豊中で第1回全国中等学校優勝野球大会が開幕しました。

■今日の健康

猛暑が続くと、汗で抜けるのは水分だけではありません。マグネシウムやカリウムが不足すると、脚のこわばりや夜間のけいれんが出やすくなります。麦茶に少量の塩、味噌汁一杯でも補えますので、水だけで済ませないよう意識してみてください。

■海外マーケット（8月14日金曜終値 → 本日午前4時／8月17日月曜ニューヨークセッション）

国内公表価格は昨日17日10時の更新で、金曜終値までの海外の動きを取り込みました。本日10時の更新に効いてくるのは、そのあとに始まった月曜のニューヨークセッションです。

金は2つの情報源で乖離0.01%未満に収まり、上昇は事実として確認できました。プラチナは情報源間で0.67%の開きがあったため、保守的な1,770.00ドルを採用しています。金は先週金曜の米7月小売売上高が前月比▲0.6%と市場予想の+0.1%を大きく下回った流れを引き継ぎ、9月会合での0.25%利上げ観測が後退した状態が続いています。ただし米10年債利回りは小幅に上昇し、ドル円も円安方向で、金利面からは強い追い風とまでは言えません。

■昨日のイベント結果：日本4〜6月期国内総生産

昨日朝に発表された4〜6月期の国内総生産1次速報は、実質で前期比+0.3%、年率換算+1.1%でした。3四半期連続のプラス成長ですが、ロイターがまとめた民間予測の中央値である年率+2.0%を明確に下回っています。中身も弱く、個人消費は前期比▲0.02%で8四半期ぶりのマイナス、設備投資は▲1.2%で2四半期連続のマイナスでした。プラスを確保したのは輸出+0.5%と、原油輸入の減少による輸入▲1.5%が外需寄与を押し上げたためで、内需の失速が浮かび上がる内容です。国内景気の弱さは円を重くしやすく、円建ての金価格には下支えとして働く方向の材料です。

■国内相場（8月17日月曜確定値）

国内公表価格は前営業日の確定値で、本日10時の更新で書き換わります。

金（K24公表・税込）23,996円／g、プラチナ（Pt1000公表・税込）9,871円／g、銀372円／g、パラジウム6,753円／g。金は金曜から180円上昇、プラチナは620円の急上昇で、公式サイトにも「価格急騰」の表示が出ました。品位別では、K24・999が22,796円、K18・750が17,925円、Pt900が9,212円、Pt850が8,719円です。

ここで昨日の見立てを検証しておきます。金は中心23,929円・レンジ23,506円〜24,352円に対し実測23,996円で、中心との差は+67円、レンジの内側でした。一方プラチナは中心9,425円・レンジ9,254円〜9,595円に対し実測9,871円で、レンジ上限を276円上抜けました。ニューヨークのプラチナは+1.4%程度の上昇でしたが、国内公表価格は+6.7%の上昇です。ニューヨーク価格と為替から国内公表価格を逆算した乗数が、金曜の1.046から昨日1.102へ跳ねており、海外の値動き以上の水準訂正が入った動きと見られます。この点は本日の見立てにも影響しますので、後段のレンジ幅に反映しています。

■本日10時更新の動向予想

月曜のニューヨークが金・プラチナともに上昇していますので、本日も上振れ示唆の見立てです。

レンジ幅の根拠です。国内公表価格をニューヨーク価格と為替から逆算した乗数は、金が直近6営業日で平均1.073・変動係数0.72%。これに直近5営業日の日次変動率の絶対値中央値1.32%を組み合わせ、二乗和の平方根で±1.50%としました。プラチナは昨日の乗数急変を織り込んだ結果、変動係数が1.95%まで上がり、日次変動率中央値1.21%と合わせて±2.29%と金より広い幅になっています。採用しなかったプラチナ1,781.80ドルのシナリオでも中心は10,025円で、上記レンジの内側に収まります。

金は中心値が24,000円台、プラチナは1万円の大台が視野に入ります。ただしプラチナは昨日の水準訂正が一巡した場合、海外とは別に調整が入る余地も残ります。実際の更新値は10時の公表をご確認ください。

■本日と今週の山場

本日は米国の7月住宅着工件数と鉱工業生産が発表されます。いずれも金利に敏感な部門で、先週の小売売上高に続いて弱さが出れば、9月会合での利上げ観測はさらに後退する方向です。

明日8月19日（水）は7月連邦公開市場委員会の議事要旨が日本時間の木曜未明に届きます。8月20日（木）は米新規失業保険申請件数とフィラデルフィア連銀製造業景況指数、8月21日（金）は8月の購買担当者景気指数速報値。そして8月27日（木）から29日（土）のジャクソンホール経済政策シンポジウムでは、28日（金）午前にウォーシュ議長が議長として初の基調講演に立ちます。9月15日（火）から16日（水）の会合まで残り1か月を切り、この一週間で方向感が固まる可能性があります。

■ダイヤモンド市場

ラパポートの月次インデックスは0.30カラットが+2.1%、0.50カラットが+0.9%と小粒サイズが堅調な一方、1カラットは▲0.3%、3カラットは▲0.5%と大粒サイズがわずかに軟調です。

ブライダルやカジュアルジュエリーの実需が小粒を支え、投資的な大粒需要が様子見に入っている構図が続いています。当社の買取価格は0.2カラット15,000円、0.5カラット101,000円、1.0カラット537,000円が目安です。1カラットは生産調整による品薄も伝えられており、お手元の石を一度査定に出す価値はあります。

【本日の判断材料まとめ】

・国内公表価格は昨日の確定値のまま。本日10時の更新で書き換わります
・月曜のニューヨークは金+0.65%、プラチナ+1.43%と上昇し、その分がこれから国内に反映されます
・本日10時の見立ては金が中心24,186円、プラチナが中心10,027円で、ともに上振れ示唆
・昨日のプラチナは海外の上昇幅を超える水準訂正が入っており、レンジは金より広めに設定しています
・日本の4〜6月期国内総生産は年率+1.1%と民間予測を下回り、内需の弱さが確認されました

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

• 本日8月18日（火）は両店舗ともに営業日です。
• 東京池袋本店：完全予約制（10:00〜17:00）
• 大阪心斎橋店：10:00〜17:00
• 定休日は毎週水曜・日曜（両店舗共通）で、東京池袋本店は毎週木曜のみ10:30開店となります。
• なお8月下旬から9月上旬に一時営業休止の予定がございます。大阪心斎橋店は8月31日（月）〜9月1日（火）、東京池袋本店は9月1日（火）が一時営業休止で、いずれも9月3日（木）より通常営業に戻ります。

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※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。

【データ出典】

• 国内公表価格 https://kinkaimasu.jp/daily/
• 8月キャンペーン https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=08
• ニューヨーク金・プラチナ https://www.kitco.com/price/precious-metals
• 海外指標 https://jp.tradingeconomics.com/commodity/gold／ https://jp.tradingeconomics.com/commodity/platinum／ https://jp.tradingeconomics.com/japan/currency／ https://jp.tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield
• 日本4〜6月期GDP1次速報 https://www.esri.cao.go.jp/jp/sna/menu.html／ https://jp.reuters.com/markets/japan/FECY33X5G5NDVH5ONDX3KJCJO4-2026-08-17/
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• 今日は何の日 https://www.nnh.to/08/18.html
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