リファスタ｜8/17金は23,929円中心の見立て

おはようございます、リファスタです。

8月17日、月曜日。東京は真夏日で最高32℃・最低22℃の見込みです。未明の降水確率が40%と高めですが、日中は20〜30%に落ち着いていきます。お盆明けの初日、体がまだ休みモードのまま猛暑に放り込まれる一日になりますので、朝の水分補給から丁寧に始めてください。

今日はプロ野球ナイター記念日です。1948年のこの日、横浜のゲーリッグ球場で日本初の夜間試合が行われました。照明を当てるだけで、それまで見えなかった時間に競技が成立するようになった。光の当て方ひとつで見えるものが変わるというのは、宝石の鑑別とまったく同じです。同じダイヤモンドでも、透過光で見るか、暗い視野で斜めから当てるかで、インクルージョンの見え方は別物になります。私たちが査定台で照明の角度を何度も変えるのは、その一手間が価格を左右するからです。ちなみに今日は「パ（8）イ（1）ナ（7）ップル」の語呂合わせでパイナップルの日でもあります。

■今日の健康

連休明けは自律神経が切り替わらず、頭が重い、やる気が出ないという方が増えます。効くのは朝の光です。起きて15分以内にカーテンを開けて外の明るさを目に入れると、体内時計が動き出します。夜は逆に照明を落として、寝る1時間前からは画面の明るさも下げてみてください。

■海外マーケット（8月13日木曜終値 → 8月14日金曜終値）

海外市場は週末を休場で挟んでいるため、今朝の時点でも金曜クローズの水準がそのまま生きています。まずその金曜終値を確認します。

項目	8/13(木)終値	8/14(金)終値	変化
ニューヨーク金	4,350.30ドル	4,375.60ドル	+25.30ドル（+0.58%）
ニューヨークプラチナ	1,711.00ドル	1,745.00ドル	+34.00ドル（+1.99%）
ドル円	159.4955円	159.3260円	▲0.17円（円高方向）
米10年債利回り	4.650%	4.697%	+0.047ポイント

金は2つの情報源で乖離0.01%未満に収まっており、上昇は事実として確認できました。プラチナは情報源間で0.68%の開きがあったため、保守的な1,745.00ドルを採用しています。金曜は米7月小売売上高が前月比▲0.6%と市場予想の+0.1%を大きく下回り、9月会合での0.25%利上げ観測が後退したことが金・プラチナ双方の買いにつながりました。一方で米10年債利回りはわずかに上昇しており、金利面からは強い追い風とは言えません。

■国内相場（8月14日金曜確定値）

国内公表価格は前営業日の確定値で、本日10時の更新で書き換わります。

金（K24公表・税込）23,816円／g、プラチナ（Pt1000公表・税込）9,251円／g、銀350円／g、パラジウム7,017円／g。金は木曜の24,291円から475円下げた水準です。この下げは金曜の海外市場を映したものではなく、木曜のニューヨーク下落を1日遅れで取り込んだもので、国内は前営業日の海外終値をもとに翌朝10時に切り替わるため1日のずれが生じます。

なお土日の国内買取価格は週末のリファスタ特別価格枠となるため、本日の見立ての起点には金曜の確定値を用います。

■本日10時更新の動向予想

金曜の海外上昇がこれから国内に反映されるため、金・プラチナともに上振れ示唆の見立てです。

品目	前営業日確定（8/14金）	想定レンジ	中心値	前営業日比
金（K24公表・税込）	23,816円／g	23,506円〜24,352円	23,929円／g	+113円
プラチナ（Pt1000公表・税込）	9,251円／g	9,254円〜9,595円	9,425円／g	+174円
K24・999（参考）	22,172円／g	21,883円〜22,671円	22,277円／g	+105円
K18・750（参考）	17,435円／g	17,208円〜17,828円	17,518円／g	+83円
Pt900（参考）	8,695円／g	8,698円〜9,019円	8,858円／g	+163円

レンジ幅の根拠です。国内公表価格をニューヨーク価格と為替から逆算した乗数は、金が直近6営業日で平均1.077・変動係数1.18%。これに直近5営業日の日次変動率の絶対値中央値1.32%を組み合わせ、二乗和の平方根で±1.77%としました。プラチナは乗数の変動係数1.34%と日次変動率中央値1.21%から±1.81%です。採用しなかったプラチナ1,756.90ドルのシナリオでも中心は9,489円となり、上記レンジの内側に収まります。

ただし金曜終値から本日10時までは週末2日を挟んでいます。海外セッションは1回分しか進んでいないものの、週末に材料が出ていれば寄り付きで窓を空けて動く可能性は残ります。実際の更新値は10時の公表をご確認ください。

■本日と今週の山場

本日は朝8時50分に日本の4〜6月期国内総生産1次速報が発表されます。民間シンクタンク10社の平均予想は前期比年率+2.1%で、3四半期連続のプラス成長が見込まれています。夜にはニューヨーク連銀製造業景況指数も出ます。

週の中盤は水曜8月19日の7月連邦公開市場委員会議事要旨（日本時間は木曜未明）が焦点で、9月会合に向けた議論の温度感が読み取れます。木曜8月20日は米新規失業保険申請件数とフィラデルフィア連銀製造業景況指数、金曜8月21日は8月の購買担当者景気指数速報値。さらに8月27日（木）から29日（土）のジャクソンホール経済政策シンポジウムでは、28日（金）午前にウォーシュ議長が議長として初の基調講演に立ちます。

■ダイヤモンド市場

ラパポートの月次インデックスは0.30カラットが+2.1%、0.50カラットが+0.9%と小粒サイズが堅調な一方、1カラットは▲0.3%、3カラットは▲0.5%と大粒サイズがわずかに軟調です。

サイズ	RAPI月次
0.30ct	+2.1%
0.50ct	+0.9%
1ct	▲0.3%
3ct	▲0.5%

ブライダルやカジュアルジュエリーの実需が小粒を支え、投資的な大粒需要が様子見に入っている構図が続いています。当社の買取価格は0.2カラット15,000円、0.5カラット101,000円、1.0カラット537,000円が目安です。1カラットは生産調整による品薄も伝えられており、お手元の石を一度査定に出す価値はあります。

【本日の判断材料まとめ】

・国内公表価格は金曜確定値のまま。本日10時の更新で書き換わります
・金曜の海外は金+0.58%、プラチナ+1.99%と上昇して引け、その分がこれから国内に反映されます
・本日10時の見立ては金が中心23,929円、プラチナが中心9,425円で、ともに上振れ示唆
・週末2日を挟むため、寄り付きで窓を空けるリスクは残ります
・朝8時50分の日本4〜6月期国内総生産1次速報が本日の第一関門です

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

本日8月17日（月）は両店舗ともに営業日です。
東京池袋本店：完全予約制（10:00〜17:00）
大阪心斎橋店：10:00〜17:00
定休日は毎週水曜・日曜（両店舗共通）で、東京池袋本店は毎週木曜のみ10:30開店となります。
なお8月下旬から9月上旬に一時営業休止の予定がございます。大阪心斎橋店は8月31日（月）〜9月1日（火）、東京池袋本店は9月1日（火）が一時営業休止で、いずれも9月3日（木）より通常営業に戻ります。