リファスタ｜8/20金24,934円中心・NY急騰

おはようございます、リファスタです。

8月20日、木曜日。東京は真夏日で最高33℃・最低25℃、降水確率は午前10%・午後20%です。今日は交通信号設置記念日。1931年のこの日、東京・銀座の尾張町交差点に日本初の3色灯自動信号機が設置されました。青・黄・赤で流れを整える仕組みが95年前の今日始まったわけですが、今朝の相場はその信号がはっきり青に変わりました。

■今日の健康

夜間の室温が下がらないと睡眠が浅くなります。就寝1時間前に冷房を強めて寝室に溜まった熱を抜き、就寝時に設定を戻すと入眠が安定します。午後は雨の可能性もありますので折りたたみ傘をお持ちください。

■海外マーケット（8月19日水曜終値 → 本日午前4時）

金は2つの情報源がともに4,496ドル台で一致し、乖離はほぼゼロでした。大幅上昇は事実として確認できています。プラチナは情報源間で0.76%の開きがあったため、保守的な1,809.00ドルを採用しています。

上昇の引き金は米財務省の発表です。長期国債の買い戻し（バイバック）の1回あたり上限額を、従来の20億ドルから少なくとも40億ドルへ倍増すると19日午前に公表しました。対象は10年超から30年物までで、適用期間は9月9日から11月4日まで。前日に30年債利回りが2007年以来19年ぶりの5.33%を付けていたところへの流動性支援策で、発表直後に30年債は9ポイント急落して5.196%、10年債も4.647%まで低下しました。金利低下とドル安が同時に進み、金は6月4日以来の高値をつけて100日移動平均の4,381ドルを上抜けています。銀は+3.69%、パラジウムも+2.8%と貴金属全体が上昇しました。1円以上の円高は円建て価格を押し下げますが、ドル建ての上昇幅がそれを大きく上回っています。

■今朝のイベント結果：7月連邦公開市場委員会 議事要旨

日本時間の今朝3時に7月28日から29日の会合の議事要旨が公表され、中身は総じてタカ派寄りでした。「多くの参加者は、インフレが低下しない場合には政策の引き締めが必要になる可能性が高いと判断した」と記され、インフレリスクは上方に傾いたとの見方が示されています。票決は9対3で、政策金利は3.50〜3.75%に5会合連続の据え置きです。反対したハマック（クリーブランド）、カシュカリ（ミネアポリス）、ローガン（ダラス）の3総裁はいずれも0.25%の利上げを主張し、「早めに動くことで、後の段階でより急かつ高コストな引き締めの連続を避けられる」との判断が記されました。同一方向の反対票が3票そろったのは2016年9月以来です。3割台まで後退していた9月会合の利上げ観測を再び押し上げ得る内容ですが、今朝の金価格は議事要旨よりも財務省の発表に強く反応した形でした。

■国内相場（8月19日水曜確定値）

国内公表価格は前営業日の確定値で、本日10時の更新で書き換わります。

金（K24公表・税込）24,230円／g、プラチナ（Pt1000公表・税込）9,467円／g、銀342円／g、パラジウム6,809円／g。金は火曜から290円安、プラチナは162円安です。品位別では、K24・999が23,018円、K18・750が18,099円、Pt900が8,865円、Pt850が8,392円です。

昨日の見立ても検証しておきます。金は中心24,213円・レンジ23,782円〜24,644円に対し実測24,230円で、中心との差はわずか+17円、+0.07%の精度でした。金は8営業日連続でレンジの内側です。プラチナは中心9,334円・レンジ9,042円〜9,626円に対し実測9,467円で、3営業日ぶりにレンジ内へ復帰しました。プラチナの逆算乗数は月曜1.102から火曜1.055、昨日1.069と落ち着いてきています。

■本日10時更新の動向予想

昨日のニューヨークが金・プラチナともに大幅上昇しましたので、本日は上振れ方向の見立てです。

レンジ幅の根拠です。国内公表価格をニューヨーク価格と為替から逆算した乗数は、金が直近6営業日で平均1.074・変動係数0.70%。これに直近5営業日の日次変動率の絶対値中央値1.32%を組み合わせ、二乗和の平方根で±1.49%としました。プラチナは月曜の急騰と火曜以降の巻き戻しを含むため、変動係数1.94%・中央値2.45%で±3.13%と金の2倍以上です。採用しなかった情報源側でも検算しています。そちら側の数字は前日終値1,733.80ドルから1,822.80ドルへの+5.13%で、同じ情報源内でそろえて計算すると中心は9,874円。採用値どうしで計算した9,935円とあわせ、いずれも上記レンジの内側に収まります。

金は25,000円台に届くかが焦点、プラチナは大台の10,000円が視野に入ります。ニューヨークは現在も取引時間中で、10時の更新までに数字が動く余地が残ります。実際の更新値は10時の公表をご確認ください。

■本日と今週の山場

本日8月20日（木）は米新規失業保険申請件数とフィラデルフィア連銀製造業景況指数。今朝の議事要旨の消化とあわせ、労働市場の温度感が焦点です。8月21日（金）は8月の購買担当者景気指数速報値。

8月27日（木）から29日（土）のジャクソンホール経済政策シンポジウムでは、28日（金）午前にウォーシュ議長が議長として初の基調講演に立ちます。9月15日（火）から16日（水）の会合まで1か月を切り、ここからの発言が方向感を決める段階です。

■ダイヤモンド市場

ラパポートの月次インデックスは0.30カラットが+2.1%、0.50カラットが+0.9%と小粒サイズが堅調な一方、1カラットは▲0.3%、3カラットは▲0.5%と大粒サイズがわずかに軟調です。

地金相場が1日で3%以上動く局面でも、ダイヤモンドの指数は月次で1〜2%台です。この安定感が資産としての性格の違いを表しています。当社の買取価格は0.2カラット15,000円、0.5カラット101,000円、1.0カラット537,000円が目安で、8月は買取金額10%UPの企画も動いています。

【本日の判断材料まとめ】

・国内公表価格は昨日の確定値のまま。本日10時の更新で書き換わります
・昨日のニューヨークは金+3.73%、プラチナ+5.79%と大幅上昇し、その分がこれから国内に反映されます
・本日10時の見立ては金が中心24,934円、プラチナが中心9,935円で、ともに上振れ方向
・主因は米財務省による長期国債バイバックの倍増発表で、30年債利回りが9ポイント急落しドルも下落
・今朝の7月議事要旨はタカ派寄りで、インフレが下がらなければ引き締めが必要との見方が多数でした

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

• 本日8月20日（木）は東京池袋本店・大阪心斎橋店ともに通常営業日です。
• 東京池袋本店は木曜のみ10:30開店で、17:00まで
• 大阪心斎橋店は10:00〜17:00
• 店舗受付は両店舗ともに完全予約制です。定休日は毎週水曜・日曜（両店舗共通）で、定休日もLINE査定と宅配買取は通常どおり受け付けております。
• なお8月下旬から9月上旬に一時営業休止の予定がございます。大阪心斎橋店は8月31日（月）〜9月1日（火）、東京池袋本店は9月1日（火）が一時営業休止で、いずれも9月3日（木）より通常営業に戻ります。

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※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。

【データ出典】

• 国内公表価格 https://kinkaimasu.jp/daily/
• 8月キャンペーン https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=08
• ニューヨーク金・プラチナ https://www.kitco.com/price/precious-metals
• 海外指標 https://jp.tradingeconomics.com/commodity/gold／ https://jp.tradingeconomics.com/commodity/platinum／ https://jp.tradingeconomics.com/japan/currency／ https://jp.tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield
• 7月FOMC議事要旨 https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20260819a.htm／ https://www.cnbc.com/2026/08/19/fed-minutes-july-2026-officials-saw-need-for-rate-hike-if-inflation-doesnt-cool.html
• 米財務省バイバック拡大 https://www.kitco.com/news/off-the-wire/2026-08-19/gold-surges-over-3-us-treasury-announcement-hurts-yields-dollar
• ジャクソンホール会議 https://www.kansascityfed.org/research/jackson-hole-economic-symposium/about-jackson-hole-economic-symposium/
• ダイヤモンド相場 https://rapaport.com/
• 今日は何の日 https://www.nnh.to/08/20.html
• 天気 https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/