銀行でNISA口座を利用している人が気付いていないコト、元メガバンク行員が語る
2025年7月4日に発表されたGPIFの2024年度第4Qの運用リターン結果は▼(マイナス)3.41%、2024年度の年率リターンは+0.71%でした。
また、2001年の運用開始以降で見ると、リターンは年率+3.99%、収益額は155兆5,311億円となっています。
出所：GPIF 2025/07/04発表データ「2024年度業務概況書」 P25より。
2024年度第4Q(四半期)は2025年1月～3月末までの期間を指します。
2024年度で最もリターンに寄与したカテゴリーは外国株式
2024年度で、最もリターンに寄与したカテゴリーは外国株式でした。
年度で+6.62%、4兆3,103億円のリターンを上げています。
また、国内債券カテゴリーがマイナスリターンとなっていることもわかります。
国内債券のリターンは低調でリターンに寄与することはあまり無かった
2015年度から2024年度の10年で国内債券の収益率をみると、
【国内債券】
・マイナスリターンが7回/10回
・プラスリターンで3％を超えたのは1回/10回
・過去10年のリターンは-0.50％/年
となっています。
一方、同じ条件で外国株式の収益率をみると、
【外国株式】
・マイナスリターンが2回/10回
・プラスリターンで3%を超えたのは7回/10回
・過去10年のリターンは+11.87%/年
でした。
(出所：GPIF 2025/07/04発表データ「2024年度業務概況書」P105 運用実績等の推移 収益率より)
国内債券は2019年度以降、マイナスリターンが続いており、
低金利が続いている日本国内において、国内債券に資産配分をすることが合理的であるのか、考えてみる必要がありそうです。
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「GPIFリターン4Qは▼3.41％、年率では0.71％、実質的な利回りは▼1.50％。あなたの資産運用も長期視点で」
https://mbp-japan.com/tokyo/ria-japan/column/5197474/
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