リファスタ｜11/11 水 金価格予想22,510円(▲431円)

おはようございます、リファスタです。11月11日、水曜日です。

本日11/11（水）10時更新の見立て

基準は前営業日、11/10（火）の確定値です。金K24が22,941円／g、Pt1000が8,571円／gで、前営業日比は金が+323円、プラチナが+135円でした。本日は両店舗とも定休日ですが、公表価格は本日10時の更新で書き換わります。

金もプラチナも下げ方向です。昨日の確定値は金・プラチナとも上げでしたが、見立ては下げになります。起点が違うためで、昨日10時の国内更新に織り込まれたニューヨーク金4,127.72ドル・プラチナ1,577.65ドル・ドル円158.05円から本日4時までに、金は2.38%、プラチナは2.41%下げ、ドル円は0.49%の円安に振れた分を当てています。昨夜の米消費者物価指数の上振れで海外が大きく下げたため、円安の押し上げでは補えません。品位別の目安は、K24・999が21,380円／g、K18・750が16,820円／g、Pt900が7,930円／gです。

海外マーケット（月曜終値→本日4時）

上の表は月曜終値起点の日次ベース、見立ての計算は昨日10時の水準起点、次のイベント欄は発表直前起点の区間ベースで、起点が異なります（Trading Economics 金 https://tradingeconomics.com/commodity/gold、同 プラチナ https://tradingeconomics.com/commodity/platinum、同 ドル円 https://tradingeconomics.com/japan/currency、Perplexity Finance https://www.perplexity.ai/finance/XAUUSD）。

イベント結果（10月米消費者物価指数）

昨夜22時30分発表の10月の米消費者物価指数は、前月比+0.4%（予想+0.3%、前回+0.6%）、コアが+0.3%（予想+0.2%、前回+0.3%）で、総合もコアも予想を上回りました。昨年10月の政府機関閉鎖でデータが取れなかったため、前年比は公表されていません（Reuters https://www.reuters.com/jp/markets/japan/YUIC644URNK57DNGFIWVKH2DPQ-2026-11-10/）。発表前にウォラー理事が「コアが0.3%以上なら12月は0.5ポイントの利上げを支持する」と述べていたこともあり、市場は12月8日・9日の会合での0.25ポイント利上げをほぼ完全に織り込み、0.5ポイント利上げの確率も13.6%に上がりました（財経新聞 https://www.zaikei.co.jp/article/20261110/876946.html）。金は発表直前の4,078.46ドルから本日4時の4,029.36ドルへ1.20%、プラチナは1,552.00ドルから1,539.60ドルへ0.80%の下げ、ドル円は158.18円から158.832円へ0.41%の円安です（Kitco https://www.kitco.com/news/article/2026-11-10/gold-prices-down-2-day-us-cpi-rises-more-expected）。本日10時の国内更新には、この下げが円安で一部相殺されたうえで入ります。米10年債利回りは5.00%と5%台に乗せ、米国株は主要3指数が下げて推移しています（CNBC https://www.cnbc.com/2026/11/09/stock-market-today-live-updates.html）。

金価格の3＋1要因（火曜のひと言）

• ドル：ドル指数は102.25で0.59%の上げ、ドル円は158.832円で0.59%の円安。ドル建て金には向かい風、円建てには追い風です（Trading Economics ドル指数 https://tradingeconomics.com/united-states/currency）。
• 金利：米10年債利回りは5.00%で+0.11ポイント、5%台に乗せました。12月の0.25ポイント利上げはほぼ織り込み済みで、0.5ポイントの可能性も出ています（Trading Economics 米10年債 https://tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield）。
• 景気：10月の消費者物価指数は総合+0.4%・コア+0.3%で予想を上回り、物価の粘り強さが確認されました。
• 需給：中国人民銀行の10月の買いは約25.8トンで24か月連続。中央銀行の買いが下値を支える構図は変わりません。

今日のダイヤモンドの豆知識（小粒ダイヤが値下がりしている理由）

一つ目は、小粒の値下がりです。0.30カラット前後の小さなダイヤモンドの指標価格は、10月のひと月だけで5.5%下げました。メーカーが倉庫の在庫を現金に換えようと売りに出す量が増え、市場全体で値が押し下げられている状態です。
二つ目は、下がる仕組みです。スーパーに同じ食品が大量に並ぶと値段が下がるのと同じで、同じサイズのダイヤが一度に出回ると、一つひとつの値段は自然と下がります。価値そのものが変わったというより、供給が需要を上回っているのが主な理由です。
三つ目は、売る方への意味です。手元に小粒のダイヤモンドや、それが使われたジュエリーがある方は、今の市場が小粒についてはやや弱い状況にあることを念頭に置いていただくと、査定結果に納得しやすくなります。一方で大粒は落ち着いており、同じ10月に3カラットは+0.9%と上げています。サイズによって状況が異なりますので、当社の査定では石の大きさごとに相場を分けてご説明しています。

今日は何の日

では改めまして、今日はジュエリーデー（宝石の日）です。1909年のこの日、農商務省令で宝石の重さを「200mgを1カラット」とする国際単位の採用が決まったことにちなみます。当社の査定もこのカラットを基準に、石の重さと品質を一つずつ確かめています。「いい日いい日」の語呂合わせの介護の日、靴下を2足並べた形が「11 11」に見えるくつしたの日、乾電池の＋と−を「十一」に見立てた電池の日でもあります（今日は何の日～毎日が記念日～ https://www.nnh.to/11/11.html）。

今日の健康

東京は晴れで、最高15℃・最低6℃、降水確率は終日0〜10%と、朝は平年より3℃低い冷え込みです（tenki.jp 千代田区 https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/）。大阪も晴れで、最高18℃・最低8℃、降水確率は0〜10%です（tenki.jp 大阪市 https://tenki.jp/forecast/6/30/6200/27100/）。朝晩と日中の気温差が大きく空気も乾いていますので、首元を温める一枚と、こまめな水分補給で体調を整えてください。

国内相場（11/10確定値）

11/10（火）の確定値は、金・プラチナは上の表のとおり、シルバー295円／g（前営業日比+5円）、パラジウム5,297円／g（▲5円）です（リファスタ日次価格 https://kinkaimasu.jp/daily/）。本日は定休日ですが、公表価格は10時に更新されます。

前営業日の見立てと実測の照合

火曜向けの見立ては、金が中心22,470円・下げ方向で、実測は22,941円と323円の上げでした。方向は外れ、誤差は2.05%で、レンジ22,140円〜22,800円の上側に外れています。火曜は4時から10時までに海外の金が0.61%上げたことに加え、国内の値付け水準が前日より高めに置かれ、見立てより高い着地でした。プラチナは中心8,470円・ほぼ横ばいの見立てに対して実測8,571円で135円の上げ、誤差は1.18%で、レンジ8,270円〜8,670円の内側の着地です。お取引に使う数字は、必ず本日10時に更新される公表価格をご確認ください。

レンジ幅の根拠

直近6営業日の値付け水準のブレ（金0.62%・プラチナ0.83%）と、直近5営業日の1日の値動きの中央値（金1.33%・プラチナ1.63%）を合わせて、金±1.47%・プラチナ±1.83%としています。採用しなかったPerplexity Financeの金の値でも中心は22,510円で同じです。4時から10時までに東京市場の値動きが入るgap riskがあり、昨日のように値付け水準が動けば中心から外れます。本日は米国の退役軍人の日で債券市場が休場のため、東京時間の売買は薄くなりやすい点にもご留意ください。

前営業日（11/10）の買取価格比較

11/10（火）に各社サイトに掲載された1gあたりのK18とPt900の買取価格です。対象17社のうち2社はサイトを確認できず、比較から外しています。順位は比較できた15社＋当社の16社の中での順位です。なお、比較対象のうち3社は掲載のご意向により価格を表示せず、順位の母数にのみ含めています。

11/10時点で、K18はリファスタが3位で、1位のA社とは68円差、2位のB社とは23円差でした。Pt900はリファスタが3位で、A社と同額、1位のB社とは67円差です。順位は日々入れ替わりますので、当社は「日本一」「一番高い」とは謳わず、日付の入った事実の数字だけをお出しします（リファスタ https://kinkaimasu.jp/gold/ ほか各社サイト、11/10掲載値）。

今週の山場

昨夜の10月の米消費者物価指数は総合+0.4%・コア+0.3%で予想を上回り、12月8日・9日の会合での利上げ幅が焦点になりました（Trading Economics 米CPI https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-cpi）。本日11/11（水）は米国の退役軍人の日で債券市場が休場（株式市場は開きます）、11/13（金）22時30分に10月の卸売物価指数です（BLS 発表予定 https://www.bls.gov/schedule/2026/11_sched_list.htm）。

ダイヤモンド市場

ラパポートの10月の月次インデックス（RAPI）は、0.30ctが▲5.5%、0.50ctが▲2.3%、1ctが▲0.9%、3ctが+0.9%でした。小粒の在庫が増えて値を下げ、大粒だけが上げた月です（Rapaport https://rapaport.com/news/prices-of-smaller-diamonds-decline-as-inventories-grow/）。

本日の判断材料まとめ

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

• 本日11/11（水）は、東京池袋本店・大阪心斎橋店とも定休日です。LINE査定・宅配買取は受け付けており、国内公表価格の10時更新は通常どおり行われます（11月営業日のご案内 https://kinkaimasu.jp/information/detail/?id=1287）。明日11/12（木）は東京池袋本店が10:30開店（11月の毎週木曜）、大阪心斎橋店が10:00開店で、両店舗ともに完全予約制、10:00〜17:00（店頭最終受付16:00）です。LINE査定 → https://lin.ee/Ya5d9z

【お知らせ】

• 11月のキャンペーン「リファスタ 2026年11月 限定買取キャンペーン」（お申込およびご到着期限 11/1〜11/30）。
• 秋の片づけは、お家で完結「宅配買取」（宅配買取限定・専用カードの記入で1,000円還元）
• 完全予約制【パーソナル査定】（査定人が1対1で30分。買取成立の方がInstagramに「#リファスタ」を付けて投稿で1,000円キャッシュバック）
• 【貴金属ジュエリー】ストックサービス（到着から最大2週間、売る日を選べます）
• 宝石買取「10円／g」（ガラス・模造石も対象）
• 【LINE】誕生日クーポン／初回限定クーポン。
• 詳細 https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=11

※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。

【データ出典】

• 国内価格：https://kinkaimasu.jp/daily/
• ニューヨーク金・プラチナ：https://tradingeconomics.com/commodity/gold／ https://tradingeconomics.com/commodity/platinum／ https://www.perplexity.ai/finance/XAUUSD／ https://www.perplexity.ai/finance/PLUSD
• ドル円・米10年債・ドル指数：https://tradingeconomics.com/japan/currency／ https://www.perplexity.ai/finance/USDJPY／ https://tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield／ https://tradingeconomics.com/united-states/currency
• 10月米CPI・火曜の米国市場：https://www.reuters.com/jp/markets/japan/YUIC644URNK57DNGFIWVKH2DPQ-2026-11-10/／ https://www.zaikei.co.jp/article/20261110/876946.html／ https://www.kitco.com/news/article/2026-11-10/gold-prices-down-2-day-us-cpi-rises-more-expected／ https://www.cnbc.com/2026/11/09/stock-market-today-live-updates.html
• 今週の予定：https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-cpi／ https://www.bls.gov/schedule/2026/11_sched_list.htm
• 買取価格比較：https://kinkaimasu.jp/gold/／ https://kinkaimasu.jp/platinum/ ほか各社サイト（11/10掲載値）
• 天気：https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/／ https://tenki.jp/forecast/6/30/6200/27100/
• 今日は何の日：https://www.nnh.to/11/11.html
• 店舗営業日：https://kinkaimasu.jp/information/detail/?id=1287
• 11月キャンペーン：https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=11
• ダイヤモンド相場：https://rapaport.com/news/prices-of-smaller-diamonds-decline-as-inventories-grow/