リファスタ｜11/12 木 金価格予想22,300円(▲192円)

おはようございます、リファスタです。11月12日、木曜日です。

本日11/12（木）10時更新の見立て

基準は前営業日、11/11（水）の確定値です。金K24が22,492円／g、Pt1000が8,465円／gで、前営業日比は金が▲449円、プラチナが▲106円でした。この数字は前日値で、本日10時の更新で書き換わります。

金もプラチナも2日続けての下げ方向です。起点は昨日10時の国内更新に織り込まれたニューヨーク金4,045.20ドル・プラチナ1,557.60ドル・ドル円158.855円で、本日4時までに金は1.48%、プラチナは1.39%下げ、ドル円は0.64%の円安に振れた分を当てています。ドルの独歩高で金は下げましたが、同じドル高が円安として円建て価格を支えるため、下げ幅はドル建てより小さくなります。品位別の目安は、K24・999が21,180円／g、K18・750が16,660円／g、Pt900が7,930円／gです。

海外マーケット（火曜終値→本日4時）

上の表は火曜終値起点の日次ベース、見立ての計算は昨日10時の水準起点で、起点が異なります（Trading Economics 金 https://tradingeconomics.com/commodity/gold、同 プラチナ https://tradingeconomics.com/commodity/platinum、同 ドル円 https://tradingeconomics.com/japan/currency、Perplexity Finance https://www.perplexity.ai/finance/XAUUSD）。

水曜の米国市場は退役軍人の日で債券市場が休場、株式と商品は通常取引でした。金は水曜の日中に一時4,060ドル台まで戻しましたが、ドル指数が102.92と2025年4月以来の高値まで上げると売り直され、本日4時には3,985ドル台まで下げています。ダラス連銀のローガン総裁が少なくとも2回の追加利上げを支持し、ウォラー理事の0.5ポイント利上げ論と合わせて、12月以降の利上げが積み上がるとの見方がドルを押し上げました（Trading Economics ドル指数 https://tradingeconomics.com/united-states/currency）。火曜のニューヨーク金先物12月限の終値は4,042.77ドル（▲71.73ドル）でした（フィスコ https://s.kabutan.jp/news/n202611110240/）。プラチナは1,536ドルでほぼ横ばい。ドル円は一時159円台後半と9月2日以来、約2か月ぶりの円安水準をつけました（共同通信 https://news.yahoo.co.jp/articles/4ef29b22182dd8e5dd2e43742a30410637bad9ae）。東京時間には159円が近づくと政府・日銀の介入警戒の売りが出たと伝えられています（時事通信 https://equity.jiji.com/evening_check/2026111100824）。米国株はダウが小幅安、ナスダックは人工知能関連株の買い戻しで1%超の上げで推移しています（株探 https://s.kabutan.jp/news/n202611120009/）。

金価格の3＋1要因（水曜のひと言）

• ドル：ドル指数は102.92で0.67%の上げ、2025年4月以来の高値。ドル円は159.873円で0.71%の円安。ドル建て金には向かい風、円建てには追い風です。
• 金利：米10年債利回りは4.99%で、水曜は債券市場が休場のため火曜終値のままです。12月の0.25ポイント利上げはほぼ織り込み済みで、1月以降の追加利上げも織り込みが進んでいます（Trading Economics 米10年債 https://tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield）。
• 景気：水曜は主要指標の発表がなく、火曜の10月消費者物価指数（総合+0.4%・コア+0.3%、予想超え）の余韻が続いています。
• 需給：中国人民銀行の10月の買いは約25.8トンで24か月連続。中央銀行の買いが下値を支える構図は変わりません。

今日は何の日

では改めまして、今日は洋服記念日です。1872年のこの日、「礼服には洋服を採用する」という太政官布告が出され、公家風・武家風の和服礼装が改められました。礼服が洋装に変わるとともに、装いの主役はかんざしや帯留めから、指輪やネックレスへと移っていきます。明治から昭和にかけてのジュエリーを拝見すると、その移り変わりが石の留め方や地金の使い方に表れていて、査定の場でも時代を読み解く手がかりになります。「いい皮膚」の語呂合わせの皮膚の日でもあります（今日は何の日～毎日が記念日～ https://www.nnh.to/11/12.html）。

今日の健康

東京は晴れ時々曇りで、最高18℃・最低9℃、どちらも前日より3℃高く、降水確率は朝方30%・日中0%です（tenki.jp 千代田区 https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/）。大阪は晴れのち曇りで、最高20℃・最低9℃、夜にかけて降水確率が30%に上がります（tenki.jp 大阪市 https://tenki.jp/forecast/6/30/6200/27100/）。朝晩と日中の気温差は10℃前後あり、空気も乾いていますので、皮膚の日にちなんで、手元と首元の保湿と、こまめな水分補給を意識してください。

国内相場（11/11確定値）

11/11（水）の確定値は、金・プラチナは上の表のとおり、シルバー287円／g（前営業日比▲8円）、パラジウム5,275円／g（▲22円）です（リファスタ日次価格 https://kinkaimasu.jp/daily/）。いずれも前日値で、本日10時の更新で書き換わります。

前営業日の見立てと実測の照合

水曜向けの見立ては、金が中心22,510円・下げ方向で、実測は22,492円と449円の下げでした。方向は一致、誤差は0.08%で、レンジ22,180円〜22,840円の内側、ほぼ中心どおりの着地です。水曜は4時から10時までに海外の金が0.39%上げた一方、国内の値付け水準が前日より低めに戻り、両方が打ち消し合いました。プラチナは中心8,410円・下げ方向の見立てに対して実測8,465円で106円の下げ、誤差は0.65%で、レンジ8,260円〜8,560円の内側の着地です。お取引に使う数字は、必ず本日10時に更新される公表価格をご確認ください。

レンジ幅の根拠

直近6営業日の値付け水準のブレ（金0.61%・プラチナ0.7%）と、直近5営業日の1日の値動きの中央値（金1.43%・プラチナ1.6%）を合わせて、金±1.55%・プラチナ±1.75%としています。採用しなかったPerplexity Financeの金の値でも中心は22,300円で同じです。4時から10時までに東京市場の値動きが入るgap riskがあり、ドル円が159円台後半で介入警戒が強まっている局面では、為替の振れが円建て価格を直接動かす点にもご留意ください。

前営業日（11/11）の買取価格比較

11/11（水）に各社サイトに掲載された1gあたりのK18とPt900の買取価格です。対象17社のうち3社はサイトを確認できず、または掲載値の更新日が前営業日でないため、比較から外しています。順位は比較できた14社＋当社の15社の中での順位です。なお、比較対象のうち3社は掲載のご意向により価格を表示せず、順位の母数にのみ含めています。

11/11時点で、K18はリファスタが4位で、1位のB社とは88円差、2位のA社とは66円差でした。Pt900はリファスタが3位で、A社と同額、1位のB社とは73円差です。順位は日々入れ替わりますので、当社は「日本一」「一番高い」とは謳わず、日付の入った事実の数字だけをお出しします（リファスタ https://kinkaimasu.jp/gold/ ほか各社サイト、11/11掲載値）。

今週の山場

火曜の10月の米消費者物価指数は総合+0.4%・コア+0.3%で予想を上回り、12月8日・9日の会合での利上げ幅が焦点になっています（Trading Economics 米CPI https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-cpi）。本日11/12（木）は米債券市場が取引を再開し、22時30分に新規失業保険申請件数、明日11/13（金）22時30分に10月の卸売物価指数です（BLS 発表予定 https://www.bls.gov/schedule/2026/11_sched_list.htm）。卸売物価も予想を上回れば、12月の利上げ幅が0.5ポイントに傾く材料になります。

ダイヤモンド市場

ラパポートの10月の月次インデックス（RAPI）は、0.30ctが▲5.5%、0.50ctが▲2.3%、1ctが▲0.9%、3ctが+0.9%でした。小粒の在庫が増えて値を下げ、大粒だけが上げた月です（Rapaport https://rapaport.com/news/prices-of-smaller-diamonds-decline-as-inventories-grow/）。

本日の判断材料まとめ

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

• 本日11/12（木）は、東京池袋本店が10:30開店（11月の毎週木曜）で10:30〜17:00、大阪心斎橋店が10:00〜17:00、両店舗ともに完全予約制（店頭最終受付16:00）です（11月営業日のご案内 https://kinkaimasu.jp/information/detail/?id=1287）。明日11/13（金）は両店舗とも10:00〜17:00、完全予約制です。LINE査定・宅配買取は毎日受け付けています。
• LINE査定 → https://lin.ee/Ya5d9z

【お知らせ】

11月のキャンペーン「リファスタ 2026年11月 限定買取キャンペーン」（お申込およびご到着期限 11/1〜11/30）。

• 秋の片づけは、お家で完結「宅配買取」（宅配買取限定・専用カードの記入で1,000円還元）
• 完全予約制【パーソナル査定】（査定人が1対1で30分。買取成立の方がInstagramに「#リファスタ」を付けて投稿で1,000円キャッシュバック）
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詳細 https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=11

※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。

【データ出典】

• 国内価格：https://kinkaimasu.jp/daily/
• ニューヨーク金・プラチナ：https://tradingeconomics.com/commodity/gold／ https://tradingeconomics.com/commodity/platinum／ https://www.perplexity.ai/finance/XAUUSD／ https://www.perplexity.ai/finance/PLUSD
• ドル円・米10年債・ドル指数：https://tradingeconomics.com/japan/currency／ https://www.perplexity.ai/finance/USDJPY／ https://tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield／ https://tradingeconomics.com/united-states/currency
• 水曜の米国市場・為替：https://s.kabutan.jp/news/n202611110240/／ https://news.yahoo.co.jp/articles/4ef29b22182dd8e5dd2e43742a30410637bad9ae／ https://equity.jiji.com/evening_check/2026111100824／ https://s.kabutan.jp/news/n202611120009/
• 今週の予定：https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-cpi／ https://www.bls.gov/schedule/2026/11_sched_list.htm
• 買取価格比較：https://kinkaimasu.jp/gold/／ https://kinkaimasu.jp/platinum/ ほか各社サイト（11/11掲載値）
• 天気：https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/／ https://tenki.jp/forecast/6/30/6200/27100/
• 今日は何の日：https://www.nnh.to/11/12.html
• 店舗営業日：https://kinkaimasu.jp/information/detail/?id=1287
• 11月キャンペーン：https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=11
• ダイヤモンド相場：https://rapaport.com/news/prices-of-smaller-diamonds-decline-as-inventories-grow/