リファスタ｜8/2日曜月曜10時見立てを解説

おはようございます、リファスタです。

日曜の朝、いかがお過ごしでしょうか。今日の東京は台風9号が通過して晴れ間が戻り、最高気温は35度予想。ただし昼過ぎから夜のはじめ頃にかけて雷を伴う激しい雨が所により降る予想ですので、洗濯物と外出時の折り畳み傘にはご注意ください。急な高温と気圧変動が重なる一日、水分と塩分の補給を意識してお過ごしください。

本日8月2日は「金銀の日」。1928年の今日、アムステルダムオリンピックで陸上三段跳の織田幹雄選手が日本人初の金メダル、人見絹枝選手が日本人女性初の銀メダルを獲得した日にちなみます。金と銀、貴金属レポートには縁の深い記念日ですね。

【本日の結論：月曜10時更新の見立て】

K24・999：21,000円〜21,500円/g（中心 21,150・金曜比マイナス300〜800円）
K18・750：16,500円〜16,900円/g（中心 16,700・同マイナス250〜650円）
Pt900：8,350円〜8,600円/g（中心 8,450・同マイナス150〜250円）
金国内公表価格(税込)：22,100円〜22,600円/g（中心 22,350）
方向感：金・プラチナとも下振れ方向。ただし下げ幅は月曜のドル円次第で大きく変わる
gap risk：為替介入という人為的な水準訂正が起点のため、月曜東京時間に円安方向へ巻き戻せば下げ幅は半分以下に縮小する

■相場見得

先週末の主役は完全に「円」でした。7月30日夜、政府・日銀が円買い・ドル売り介入に踏み切ったとみられ、ドル円は163円台から一時157.94円まで、1時間足らずで5円超の急落。米通貨当局もレートチェックを実施したと報じられています。明けて7月31日、日銀は政策金利を1.00%で据え置き（8対1、高田委員は1.25%への利上げを主張）、東京時間はいったん160.88円まで戻したものの、夕方以降に再び売られ、NY終値は157.40円と5月以来の円高水準で週を終えました。

一方のNY金は7月31日に4,042.97ドル/オンス、前日比マイナス1.47%の下落。中東情勢を背景とした原油高、市場予想を上回った米経済指標によるドル高、週末前のポジション調整が重なりました。プラチナは1,658.70ドルとほぼ横ばいです。

ここが今週の肝心なところです。金曜10時の国内更新はドル円160円台前半を前提に組まれていました。その後にドル建て金がマイナス1.47%、ドル円がさらに約2.9円の円高。掛け算である円ベースの金価格は、単純換算でおよそマイナス3.3%押し下げられる計算になります。プラチナはドル建てが横ばいだった分、円高だけを受けてマイナス1.9%程度にとどまります。

ただし今回の円高は市場の自然な流れではなく、当局が意図的に作った水準です。7月30日の介入後も市場は160円台まで戻しており、月曜も同じ巻き戻しが入る可能性は十分あります。ドル円が159円台へ戻せば金の下げ幅はマイナス400円台に縮み、160円台半ばまで戻せばマイナス300円を切ります。逆に当局が160円乗せを再び売る姿勢を続ければ、下限側の21,000円台前半が現実味を帯びます。

■今週の山場

軸は米雇用です。8月5日水曜に7月ADP雇用統計（予想プラス7.5万人）とISM非製造業景況指数、8月7日金曜に7月の米雇用統計、8月12日水曜に7月米CPI。直近6月分はプラス5.7万人と市場予想の11万人台を大幅に下回り、5月分も下方修正済み。今週の結果が弱ければ円高圧力が再燃します。日銀側も追加利上げ観測が残る中、国内店頭価格にとってはドル建て相場より為替の振れ幅が効く局面が続きます。

■ダイヤモンド市場

Rapaport RAPI月次は0.30ctプラス2.1%、0.50ctプラス0.9%、1ctマイナス0.3%、3ctマイナス0.5%。中小サイズは堅調維持、1ct以上はわずかに軟化。地金が為替に振り回される局面ほど、価格の決まり方が違うダイヤモンドの安定感が際立ちます。

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

【本日の営業・店舗情報】

東京池袋本店：本日は定休日（LINE査定・宅配買取は通常受付）
大阪心斎橋店：本日は定休日、加えて8/2(日)〜8/5(水)は店頭対応・電話問い合わせを臨時休業とさせていただきます。8/6(木)より通常営業を再開します。オンライン査定・LINE査定・宅配買取のお申込は通常通り受付いたします（返信は8/6以降）。

※本日は日曜のため国内公表価格の10時更新はありません。週末のリファスタ特別価格となりますので、この後リファスタより公表いたします。今しばらくお待ちください。