利益とキャッシュフローの違いとは？ 「黒字倒産」を防ぐために知っておきたいキャッシュフローの重要性

　こんにちは、マネジスタ湘南社労士事務所です。
今回は利益とキャッシュフローについてお話したいと思います。

はじめに：利益が出ているのに、なぜ資金が足りない？

　「今期は利益が出ているはずなのに、なぜ資金繰りが苦しいのか？」
これは多くの経営者が一度は直面する疑問です。実際、決算書上は黒字でも、資金繰りが回らずに事業継続が困難になる「黒字倒産」は珍しくありません。
　その原因のひとつが、「利益」と「キャッシュフロー（現金収支）」の違いを正しく理解していないことにあります。

利益とキャッシュフローの違いは？

利益とは？

　利益とは、会計上の「収益 − 費用」によって算出される数値です。
会計原則に基づき発生主義（アクルーアルベース）で計上されるため、実際に現金が動いていなくても「売上」や「費用」として認識されます。

キャッシュフローとは？

　キャッシュフローとは、「現金入金―現金支出」のこと。
資金繰りや支払能力を判断するうえで、最も重要な指標です。
キャッシュは実際に使えるお金であり、利益とは異なるタイミングで増減します。

　利益とキャッシュフローの違いを例にあげてみます。
（例）3月に50万円で仕入れした商品を3月に100万円で販売。
3月末に仕入代金全額を支払、4月末に売上全額入金の場合。

　利益とキャッシュフローの違いを言葉で示すと以下のようになります。

利益とキャッシュフローのズレが生む「黒字倒産」

　利益が出ていても、キャッシュが不足すれば、支払いができず倒産する可能性があります。これが「黒字倒産」です。
　キャッシュが不足する要因は例えば以下のようなケースです。

• 売上は延びているが、売掛金の回収が遅れている
• 設備投資や借入返済でキャッシュが流出している
• 在庫が増えて、資金が商品に滞留している

経営者が押さえるべきポイント

1. 利益だけでなく、キャッシュフローを毎月チェック
・月次資金繰り表を作成し、入出金のタイミングを可視化
・売掛金の回収サイトを短縮する交渉
・支払いサイトの調整（仕入先との関係性も考慮）
2. 評価制度にもキャッシュフローの視点を織り込む
・キャッシュフロー改善に貢献した社員（在庫削減、前受金獲得など）を評価
・利益だけでなく、資金繰りへの意識を組織全体に浸透させる

まとめ：利益は「理論」、キャッシュは「現実」

　利益は「会計上の数字」、キャッシュは「実態の数字」で「会社の血液」です。
黒字でもキャッシュが回らなければ企業は倒産します。
「利益が出ているから安心」ではなく、「キャッシュが回っているか？」を常に意識することが重要です。

　マネジスタ湘南社労士事務所では財務に関する相談を承ります。
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