2026/05/12【CPI発表】統計の母ナイチンゲールに学ぶ、データで読み解く金相場の行方｜リファスタ
おはようございます、リファスタです。
9月25日、金曜日。今日は藤ノ木古墳記念日です。1985年のこの日、奈良県斑鳩町の藤ノ木古墳で石室の発掘が行われました。その後の調査では、国内の発掘史上初めてファイバースコープで石棺の内部が確かめられ、金銅製の冠や靴などの豪華な副葬品が見つかっています。1,400年以上たっても輝きを残していたのは、金が錆びにくい金属だからです。天気は東京が曇のち雨で最高28℃・最低21℃、夕方から夜にかけて降水確率が60〜80%に上がります。大阪は晴のち曇で最高28℃・最低20℃です。
■今日の健康
東京は南寄りの風で湿った空気が入り、午後から雨になる予報です。最低気温が前日より2℃高く、朝から蒸し暑さを感じやすい一日になります。夕方以降の雨で気温と気圧が下がると、頭痛やだるさが出やすくなりますので、帰宅時の傘と、冷房の効いた室内で羽織れる一枚をご用意ください。大阪は最低気温が前日より2℃下がり、朝晩の冷えが少しずつ秋らしくなってきました。
■海外マーケット（9/24木曜の終値→今朝の水準）
| 指標 | 今朝の水準 | 前営業日終値比 | ソース・採用 |
|---|---|---|---|
| ニューヨーク金 | 4,281.81ドル | ▲5.54ドル（▲0.13%） | investing.com採用（Trading Economics 4,252.57ドル・乖離0.68%） |
| ニューヨーク プラチナ | 1,747.70ドル | ▲0.90ドル（▲0.05%） | Trading Economics英語版採用（日本語版1,736.40ドル・乖離0.65%） |
| ドル円 | 158.82円 | +0.50円（0.31%の円安） | Trading Economics |
| 米10年債利回り | 5.159% | +0.04ポイント | 2007年以来の水準で高止まり |
金・プラチナとも2つの情報源の差が0.5%から2%の範囲に開きましたので、下げ幅の小さい側を採用しています（investing.com https://jp.investing.com/currencies/xau-usd、Trading Economics https://jp.tradingeconomics.com/commodity/gold）。方向はいずれも小幅安で一致しました。米10年債利回りは、前日に0.16ポイント急上昇して5.11%台に乗せたあとも高い水準にとどまり、30年債利回りは2004年以来の水準まで上昇しています（Trading Economics https://tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield）。9月の米PMIが強い内容だったことに加え、米国とイランの緊張で原油価格が上がり、市場では10月の追加利上げの確率が約64%まで織り込まれました。ドル円は158円台後半へ円安が進んでいます。
■国内相場（前営業日確定値・本日10時に書き換わります）
| 品目 | 9/24（木）確定値 | 9/18（金）比 |
|---|---|---|
| 金K24 | 23,866円／g | +819円 |
| プラチナPt1000 | 9,624円／g | +410円 |
| シルバー | 355円／g | — |
| パラジウム | 6,575円／g | — |
この数値は本日10時の更新で書き換わります。
■本日10時更新の動向予想（レンジ）
基準は昨日9/24（木）の確定値です。
| 品目 | 9/24（木）確定値 | 想定レンジ | 中心値 | 前営業日比 |
|---|---|---|---|---|
| 金（K24） | 23,866円／g | 23,350円〜24,490円 | 23,920円／g | +54円 |
| プラチナ（Pt1000） | 9,624円／g | 9,370円〜9,930円 | 9,650円／g | +26円 |
品位別の目安は、直近確定日の品位別比率から換算してK24・999が22,720円／g、K18・750が17,870円／g、Pt900が9,010円／gです。ドル建ての小幅安を0.35%の円安が上回り、円建てでは両方ともわずかなプラス方向、実質は横ばい圏という計算です。
■前日の見立てと実測の照合
| 品目 | 9/24見立て中心 | 9/24実測 | 中心との差 | レンジ上限との差 |
|---|---|---|---|---|
| 金 | 23,170円 | 23,866円 | +696円（3.0%） | 上限23,600円を266円超過 |
| プラチナ | 9,310円 | 9,624円 | +314円 | 上限を94円超過 |
連休中の動きを織り込まず、9/18（金）の価格だけを起点にしたためです。
■レンジ幅の根拠
直近5営業日の日次変動率の絶対値中央値と、値付け乗数の変動係数を合成した金±1.87%・プラチナ±2.41%に、昨日の外れ幅の半分を加えて金±2.40%・プラチナ±2.95%としています。昨日の更新で国内価格とニューヨーク金の円換算との開きが広がっていますので、この開きが縮めば下振れ方向のgap riskがある点にご留意ください。
■今週の山場
本日が今週最後の平日更新です。週末は当社独自の週末価格に切り替わります。焦点は米金利と為替で、米10年債利回りが2007年以来の水準にあり、ドル建ての金は上値を抑えられています。一方、9/18に日銀が政策金利を1.00%程度から1.25%程度へ引き上げたあとも円売りは止まらず、ドル円は158円台後半です（日本銀行 https://www.boj.or.jp/）。円建ての価格を支えているのは引き続き為替です。
■ダイヤモンド市場
| サイズ | RAPI月次 |
|---|---|
| 0.30ct | +2.1% |
| 0.50ct | +0.9% |
| 1ct | ▲0.3% |
| 3ct | ▲0.5% |
ラパポートの月次インデックスは小粒が堅調、大粒がわずかに軟調です（Rapaport https://rapaport.com/）。地金が1日で数百円動く局面でも、ダイヤモンドの変動は月次で1〜2%台にとどまります。
■本日の判断材料まとめ
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 基準 | 昨日9/24の確定値で、金K24が23,866円／g、Pt1000が9,624円／gです。 |
| ニューヨーク金・プラチナ | 木曜のニューヨーク金は4,281.81ドルで▲0.13%、プラチナは1,747.70ドルで▲0.05%でした。 |
| 為替・金利 | ドル円は158.82円で0.31%の円安。米10年債利回りは5.159%です。 |
| 本日10時更新の中心 | 金23,920円／g、プラチナ9,650円／gで、実質は横ばい圏です。 |
毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。
【本日の営業・店舗情報】
- 本日9/25（金）は両店ともに営業日です。店舗受付は両店舗ともに完全予約制で10:00〜17:00（店頭最終受付16:00）です。明後日9/27（日）は定休日で、LINE査定と宅配買取は通常どおり受け付けております。LINE査定 → https://lin.ee/Ya5d9z
【お知らせ】
今月のキャンペーンは「秋の整理は、価値を知ることから」（2026年9月・お申込およびご到着期限 9/1〜9/30）。①世代をつなぐ、秋の整理買取 ②宅配買取限定【一言カード】で1,000円還元 ③完全予約制【1時間パーソナル査定】でインタビュー協力10,000円キャッシュバック ④【貴金属ジュエリー】ストックサービス最大2週間 ⑤石なら全部買取。LINEの誕生日クーポン・初回限定クーポンもご利用いただけます。受付は9/30（水）までです。詳細は https://kinkaimasu.jp/campaign/month/?year=2026&month=09
※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。
【データ出典】
- 国内価格：https://kinkaimasu.jp/daily/
- ニューヨーク金・プラチナ：https://jp.investing.com/currencies/xau-usd／ https://jp.tradingeconomics.com/commodity/gold／ https://tradingeconomics.com/commodity/platinum
- ドル円・米10年債：https://tradingeconomics.com/japan/currency／ https://tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield
- 天気：https://tenki.jp/forecast/3/16/4410/13101/／ https://tenki.jp/forecast/6/30/6200/27100/
- 今日は何の日：https://www.nnh.to/09/25.html
