リファスタ｜7/3(金) 米雇用ショックで金上振れ

おはようございます、リファスタです。

■オープニング（今日は何の日）

7月3日は「ソフトクリームの日」。1951年のこの日、日本で初めてソフトクリームが販売されたことにちなみます。暑さが増すこの季節、ひんやりしたものが恋しくなりますね。関東は蒸し暑さが続く見込みです。気温と湿度がともに高く、屋外と冷房の効いた室内との寒暖差で体調を崩しやすい頃です。無理をせず、こまめな水分補給を心がけてください。

■今日の健康

寝苦しい夜が続くと、睡眠の質が落ちて疲れが抜けにくくなります。就寝の1〜2時間前に軽くストレッチをして体をほぐし、寝室は少し涼しめに整えると入眠しやすくなります。朝は白湯を一杯飲んで、内臓から目覚めさせてあげましょう。

■海外マーケット（前営業日終値→今朝3:30）〜昨夜の米雇用統計が最大の焦点〜

昨夜（7/2）、今週最大の山場だった米雇用統計が発表され、相場が大きく動きました。まずは結果から見ていきます。

• NY金：雇用の弱さを受けて上昇。足元は1オンス4,035ドル前後まで水準を切り上げ、前日比プラス圏で推移しています。
• NYプラチナ：1,599.90ドル→1,630.80ドルと大きく反発し、前日比+1.93%。プラチナは月間では調整局面ですが、直近は力強い買い戻しが入っています。
• ドル円：162.57円→161.04円と円高方向に振れました。雇用の弱さでドルが売られた流れです。円高はドル建て価格の上昇を一部打ち消す方向に働きます。
• 米10年債利回り：4.49%とほぼ横ばい。

（出典：Trading Economics）

■【重要】昨夜発表・米雇用統計（6月）の結果

• 非農業部門雇用者数（NFP）：実績＋5.7万人（予想 約11万人）。予想の半分程度にとどまり、市場予想を大きく下回りました。
• 失業率：4.2%（前回4.3%から低下）。ただしこれは労働参加率が61.5%と約5年ぶりの低水準に下がり、約72万人が労働市場を離れたことによる「見かけの改善」で、内容は必ずしも良くありません。
• 平均時給：前月比+0.3%、前年比+3.5%。
• 過去分修正：4月・5月分が計7.4万人下方修正（5月は+17.2万人→+12.9万人へ）。

この弱い雇用を受け、市場では早期利上げ観測が後退しました。金利が上がりにくいとの見方は金にとって追い風で、実際にNY金は上振れしています。一方でドル安・円高がドル建て価格上昇の一部を相殺するため、国内円建て価格の上昇は海外ほど大きくならない可能性があります。

• 本日7/3（金）：米市場休場（独立記念日の振替）。海外の主要マーケットはお休みのため、本日は昨夜の結果を織り込んだ水準が続きます。

■国内相場（前営業日確定値・本日10時に書き換わります）

以下は前営業日時点の国内公表価格（税込）です。国内価格は本日10時の更新で書き換わりますので、その前提でご覧ください。

• 金 国内公表価格：22,994円/g（前日比 +213円）
• プラチナ 国内公表価格：8,853円/g（前日比 +172円）
• 銀：321円/g
• パラジウム：6,380円/g

買取参考価格：

• K24・999（純金）：22,534円/g（前日比 +209円）
• Pt1000・999（純プラチナ）：8,673円/g（前日比 +169円）

金・プラチナともに前日比プラスで、堅調に水準を切り上げています。海外の金上昇を反映した動きです。

■本日10時更新の動向予想（レンジ）

本日は通常の営業日どおり10時に国内価格が更新されます。前営業日確定値を中心に、昨夜の米雇用統計後の海外の動き（金上昇・プラチナ反発・円高進行）を踏まえた見立てです。

• 金 K24：おおむね 22,300〜22,700円/g 圏（中心は前日確定 22,534円/g付近）。海外金の上昇が上振れ材料ですが、円高がその一部を相殺します。横ばい〜やや上振れの方向で見ています。
• プラチナ Pt1000：おおむね 8,550〜8,800円/g 圏（中心は前日確定 8,673円/g付近）。海外プラチナの力強い反発が上振れ材料です。

※本日は米市場休場のため海外は動きにくく、為替の振れが主な変動要因になります。10時更新までに為替が動けば結果はずれ得ます（ギャップリスク）。あくまで材料整理としてご覧ください。

■今週の山場

今週最大の山場だった米雇用統計は、昨夜「予想を大きく下回る弱い内容」で通過しました。早期利上げ観測が後退し、金には追い風の地合いです。本日は米市場休場で海外の動意は乏しく、週明け月曜（7/6）に海外が再開してからの動きが次の焦点になります。売却をお考えの方は、本日10時の国内更新と週明けの動きを見比べる余地があります。

■ダイヤモンド市場

Rapaportの直近RAPI（ダイヤモンド価格指数）では、0.30ctが+2.1%、0.50ctが+0.9%と小粒サイズが底堅い一方、1ctが-0.3%、3ctが-0.5%と中核〜大粒サイズは弱含みで推移しています。小さめの石はニーズが安定しており、価格も崩れにくい地合いです。

■本日の判断材料まとめ

• 昨夜の米雇用統計は＋5.7万人と予想を大きく下回る弱い内容。早期利上げ観測が後退し金に追い風。
• 海外は金上昇・プラチナ反発・円高進行。国内は金・プラチナとも堅調に切り上げ。
• 本日7/3は米市場休場。海外の動意は乏しく、為替の振れが主な変動要因。
• 国内は本日10時に更新。金K24は22,300〜22,700円/g圏の見立て。
• ダイヤは小粒底堅く、中核〜大粒は弱含み。

毎朝お届けするこのレポートが、皆さんの一日の判断材料となれば幸いです。

■本日の店舗営業について

本日7月3日（金）は、東京池袋店を通常どおり10:00〜17:00で営業いたします。ご来店でのご相談・査定を承ります。
なお、毎週水曜・日曜は定休日です。大阪心斎橋店は内装工事のため臨時休業中で、7/9（木）より営業を再開いたします（7/8水は定休）。工事期間中も東京池袋店・LINE・宅配買取は通常受付です。
LINE査定：https://lin.ee/Ya5d9z

【本日の営業・店舗情報】

• 営業時間：10:00〜17:00（東京池袋店の木曜は10:30開店）
• 定休日：毎週水曜・日曜（両店）
• 東京池袋店：本日7/3（金）は通常営業（10:00〜17:00）
• 大阪心斎橋店：内装工事のため2026/6/23(火)〜7/7(火)臨時休業、7/9(木)より営業再開（7/8水は定休）。工事期間中も東京池袋店・LINE・宅配買取は通常受付です。

【お知らせ】

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※本レポートは情報提供を目的としており、投資・売却の判断を推奨するものではありません。

【データ出典】

• 国内価格：https://kinkaimasu.jp/daily/
• 海外相場（金・プラチナ・ドル円・米10年債）：https://jp.tradingeconomics.com/
• 米雇用統計：BLS / Reuters / CNBC / Fox Business
• ダイヤモンド：https://rapaport.com/
• キャンペーン：https://kinkaimasu.jp/campaign/