【朝の5分マネー講座】「損したくない」が損を呼ぶ？投資で失敗しやすいプロスペクト理論とは【振り返り】

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【タイトル】
【朝の5分マネー講座】「損したくない」が損を呼ぶ？投資で失敗しやすいプロスペクト理論とは【振り返り】

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「値下がりした株が売れずに塩漬けになっている」「少し利益が出ると焦ってすぐ売ってしまう」とお悩みではありませんか？

おはようございます。
バリューアドバイザーズの五十嵐です。

本日は、日曜日に掲載した記事の振り返りとして、投資判断を狂わせる心理作用「プロスペクト理論」と、その克服法について改めておさらいします。

前回の記事：積立に向いている銘柄は？銘柄の違いで大きな差に

1. 「損をしたくない思い」が損を広げる理由

ノーベル経済学賞を受賞したダニエル・カーネマン氏らが提唱した「プロスペクト理論」によると、人は「得を得る喜び」よりも「損をする悲しみ」の方を約2倍も強く感じる傾向があります。

投資の世界で起こる2つの判断ミス

• 利益が出ているとき：確実な利益を確保したくて「早すぎる利益確定」をしてしまう
• 損失が出ているとき：損を確定するのが嫌で「下落した商品をそのまま放置（塩漬け）」してしまう

「損を避けたい」という当然の心理が、結果として損失を拡大させてしまう原因になります。

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2. 感情に流されない「ルール決め」の重要性

この心理的ギャップを克服するためには、あらかじめ客観的な「運用ルール」を決めておくことが不可欠です。

感情を排除する3つの実践ステップ

• 期待リターンを把握する：各資産（先進国株式など）の年間リターンの目安を事前に知っておく
• 売却ルールを決めておく：「〇％利益が出たら利確」「〇％損失が出たら損切り」と明確に決める
• 長期目線で捉える：急ぐお金でなければ、短期の揺れに焦らず長期保有を継続する

感覚や感情に頼らず、事前に定めたルールに基づいて合理的に判断することが投資成功の近道です。

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3. 夕方の連載＆無料相談のご案内

 

普段は平日の夕方に連載シリーズ【金融サクッと！】として、より深掘りしたシミュレーションや具体的なリスク管理法を解説しています。ぜひ合わせてご覧ください。  

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