・M&Aの資金調達はこうする！銀行融資＆日本政策金融公庫の賢い活用法
M&A（企業の売買）を成功させるためには、単に「売却先を探す」だけではなく、事前準備をしっかり行うことで事業価値を最大化することが重要です。
特に、売却価格を高くするためには、事業の魅力を正しく伝え、買い手にとって価値のある企業であることを示す必要があります。
本記事では、事業を高く売却するために押さえておくべき秘訣と準備のポイントについて解説します。
1. M&Aの成功は準備で決まる！事前に取り組むべきこと
M&Aを進める前に、事業の魅力を整理し、買い手にとって「買う価値がある」と思わせる準備を整えることが大切です。
以下の点を事前にチェックしましょう。
(1) 財務状況を整え、決算書をクリーンにする
買い手は企業の財務状況を重視します。
決算書を見て、売上・利益の安定性やキャッシュフローの健全性を評価するため、次のようなポイントを意識することが重要です。
・ 直近3年分の決算書を整理し、利益率や財務体質を改善する
・不明確な取引や代表者貸付などを整理し、透明性を高める
・売掛金・在庫の管理を強化し、資産価値を向上させる
(2) 企業価値を高めるための施策を実施
企業の価値は、単に「利益が出ているか」だけではなく、将来性や競争力によっても評価されます。
・強み（コアコンピタンス）を明確化し、競争優位性をアピール
・主要顧客や取引先との契約状況を整理し、安定した収益基盤を構築
・組織体制を整え、事業の属人化を防ぐ（経営者が抜けても回る体制）
特に、経営者が事業の中心になっている場合、引き継ぎが難しくなるため、組織としての運営体制を整えることが必要です。
2. M&Aで高値売却を実現するための交渉戦略
準備が整ったら、実際に買い手候補を探し、交渉を進めます。
(1) 適切な買い手を見つける
売却価格を高くするためには、単に1社と交渉するのではなく、複数の買い手候補と話を進め、競争原理を働かせることが重要です。
・業界内のプレイヤー（競合・協力企業）をリサーチし、候補を絞る
・M&A仲介会社を活用し、幅広い買い手と接点を持つ
・シナジーが期待できる企業に売却すると、評価額が高くなりやすい
(2) 事業の魅力をプレゼンする
買い手に「この会社を買いたい」と思わせるためには、事業の魅力を伝える資料作成が必須です。
・.売上・利益の成長性を示し、将来の収益拡大の可能性を強調
・業界トレンドや市場環境を分析し、事業の成長性をアピール
・買い手にとってのメリット（シナジー効果）を明確に提示
例えば、買収後にすぐに活用できる強み（顧客基盤・商品力・ブランド力など）をアピールすることで、売却価格を高めることができます。
3. まとめ｜M&Aを成功させるために
M&Aで事業を高く売るためには、事前準備と適切な交渉戦略が不可欠です。
・決算書を整理し、財務の透明性を高める
・企業価値を向上させる施策を実施し、魅力的な企業にする
・適切な買い手を見つけ、競争を活用して高値売却を目指す
・事業の成長性やシナジー効果をアピールし、買い手にとってのメリットを提示
当社では、M&A仲介・企業価値向上の支援や、売却戦略の立案・交渉サポートを提供しています。
「事業売却を検討している」「高値で売却する方法を知りたい」という方は、ぜひお気軽にご相談ください！
