ポートフォリオを見直すときか！
よく金融機関のセミナーで使われていますが、日本は、現金の比率が高いですね。
2023年と2015年を比較してもアメリカやユーロと比較して、日本は金融資産の伸びが低いですね。それで、今年からNISAを拡大し、新NISAとして、自分自身で制度を利用して、資産形成をするようになりましたね。2024年は、新NISAの開始の年で株式、投資信託は金融資産に占める割合が増えていると思いますが、直近の下げ相場で、気落ちしている方も多いと思います。
気になるのが、債券投資の金融資産に対する比率の低さですね。
安全性が高い商品の順番として 現金⇨債券⇨投資信託⇨株式
なんで債券の比率が少ないのでしょうか。
〇欧米では、今後、金利の引き下げが見込まれ、債券単価上がる
〇日本では、今後、金利の引き上げが見込まれ、個人向け国債は、
金利が上がれば、利率（クーポン）が変動して上がります。
〇東証に上場している海外債券ETFについての説明です。
・海外債券ETFでも新NISAの成長投資枠で購入できるのもあります。
・海外債券ETFでも日本の株式市場の取引時間中、常に売買できます。
・海外債券ETFは、為替ヘッジ有りと為替ヘッジ無しから選べます。
・海外債券ETFの取引手数料は、日本の株式手数料と同じです
・海外債券ETFは、債券の種類も豊富で、米国債券は、一般的に日本の
債券より、格付けも高い銘柄が多い
・海外債券ETFは、利回りも全般に、国内ETFより高く、年4回配当出
るETFもあります
〇個人向け国債の魅力についての説明です。
・「変動10」は、金利が変動します。市場の金利が上昇してくると
き、「変動10」債券の表面利率（クーポン）も上昇します。9月債
の「変動10」募集時の表面利率（クーポン）は、0.61％です。
・「変動10」「固定5」「固定3」と個人向け国債は分かれており、
それぞれ満期が、10年、5年、3年で、表面利率が変わるのは、「変
動10」だけで、9月の場合、「固定5」は0.51％、「固定3」は
0.38％の固定金利です。
・途中売却の単価も額面100円と決まっています。1年以上過ぎれば、
途中売却も可です。計画的に使うことも出来ますね。
・逆に金利が下がりそうなとき、「変動10」は、表面利率（クーポ
ン）が下がってくるので、固定金利で10年続く、新窓販の「国債
10」が、お薦めになります。9月は、1.1％の表面利率（クーポン）
ですね。新窓販の場合、注意点があります。途中売却時が、市場の
値段になりますから、個人向け国債のように決まっていなので、元
本割れの可能性もあります。満期まで保有していれば、元本割れし
なので、10年以内に使う予定になるかもしれない資金は、10年満期
より短い、新窓販の「国債5」や「国債2」の国債を購入する選択に
なりますね。
・債券投資は、ETFや個人向け国債の登場で、有効に活用できます。
・株式が下落相場でも、満期まで持てば、債券は影響ないですね。
・株式が下落相場でも、債券ETFは影響軽微で、中には、上昇してい債
券ETFもあります。
・利用している人は、まだ少ない
検討する余地は、十分にあると思いますね。
