2025年7月第2週 日本国内金価格 週次包括レポート

2025年7月第2週 日本国内金価格 週次包括レポート

国内金価格の動向：2025年7月5日〜11日

• 週末終値は【17,398円/g】で終了し、前週比【+2.5%】の上昇
• 国際金価格の上昇（+1.3%）と円安（USD/JPY +2.0%）が要因
• ボラティリティは【1.1%】と安定推移
• 52週移動平均線比で【+12.3%】の高水準を維持

主要貴金属業者における金小売価格の週次推移

• 田中貴金属工業、三菱マテリアル、徳力本店の3社で類似の価格推移
• 週間平均価格：17,047円/g
• 週初値：16,888円/g（7月7日）、週末終値：17,398円/g（7月11日）
• 週間ボラティリティ：188円（1.1%）
• 前月同週比変化率：+1.4%

52週移動平均線（約15,500円/g）と比較して、+12.3%の乖離を記録。これは長期的な上昇トレンドの裏付けとされる。

国際金融市場との連動性

• 国際金価格：$3,310 → $3,352（+1.3%）
• 為替レート（USD/JPY）：144.47 → 147.40（+2.0%）
• 米10年債利回り：4.30% → 4.42%（+0.12pt）
• 相関係数
• 　- 金価格とUSD/JPY：0.71（強い正の相関）
• 　- USD/JPYと米債利回り：0.88（非常に強い正の相関）
• 　- 金価格と米債利回り：0.64（中程度の正の相関）

上昇背景にある主な地政学的要因

• ロシア・ウクライナ紛争の長期化による金需要増加
• 米国による関税措置（対カナダ35%など）
• イラン・イスラエル間の緊張高止まり

翌週（7月14日〜18日）の価格動向予測

テクニカル分析（現時点）

• RSI（14日）：56.07（中立寄り買い）
• MACD：3.39（買いシグナル）
• ボリンジャーバンド：上限接近（調整リスク）
• ストキャスティクス：54.72（中立）
• ATR（14日）：7.49（低ボラティリティ）

価格予測レンジとシナリオ別確率

注目のサポート・レジスタンスレベル

• サポート
• 　- 第1：17,200円（前日高値）
• 　- 第2：17,000円（心理的節目）
• 　- 第3：16,800円（週安値）
• レジスタンス
• 　- 第1：17,500円（直近高値）
• 　- 第2：17,700円（年初来高値）
• 　- 第3：18,000円（心理的節目）

ファンダメンタルおよび季節性要因

• 米国：CPI・小売売上高の発表予定
• 日本：日銀金融政策の影響に注目
• 地政学：NATO首脳会議・米中貿易協議
• 季節性：7月中旬は実需買いが入りやすい時期

リスクと特記事項

高値圏ながら異常値には至らず（3σ内）

• 急激な価格変動の可能性がある条件
• 　1. 新たな軍事衝突や制裁
• 　2. FRB・日銀の予想外の政策変更
• 　3. USD/JPYが150円超または140円割れの急変動

免責事項（投資判断に関する留意点）

• 金価格は日々変動し、元本保証なし
• 売買には手数料が発生
• 税制の詳細は専門家に要確認
• すべての判断は自己責任にて

結論：レンジ内推移を見込みつつ、リスク要因に注視

金価格は国際価格上昇と円安により堅調に推移。テクニカルは概ね強気だが、短期的調整のリスクもあり。翌週は17,200〜17,700円での推移が基本予想。地政学・経済指標の影響に注目。祝日相場の裏側とリファスタの「全部買います」キャンペーン